Сейчас объем добычи серебра в мире не удовлетворят потребностей стран, которые нуждаются в этом металле. Поэтому на всю цепочку поставщиков оказывается серьезное давление. В этом году предложение серебра выросло до уровня 31 тысячи тонн. Но поставщики этого белого металла прилагают все усилия для того, чтобы спрос был полностью удовлетворен/ И спрос на серебро определяется сегодня большим количеством факторов, не мене важно, например, то, что сейчас значительно увеличился инвестиционный спрос. Эта ситуация, безусловно, стала причиной для структурного дисбаланса, это вызвало к жизни так называемый первичный, бычий рынок. И этот серебряный бык, безусловно, работает так, что цена постоянно возрастает. И высокие цены, в свою очередь стимулируют добытчиков для того, чтобы наращивать объемы добычи сырья.
Однако Гана также сталкивается с растущими проблемами. Внутреннеполитический кризис и нехватка квалифицированной рабочей силы способствуют значительному увеличению эксплуатационных расходов. К сожалению, правительство стало немного жаднее, увеличились налоги на добычу полезных ископаемых, что привело к оборачиваемости иностранных инвестиций. Эти проблемы и снижение производства из-за нынешних низких цен на золото, вероятно, приведут к сокращению производства в год.
263-процентный рост производства золота уволил Мексику на девяти местах на одиннадцатом месте в рейтинге крупнейших мировых производителей. Массовая подготовка других и других горных проектов приведет к дальнейшему массовому росту производства в ближайшие годы. В предстоящие годы Канада могла бы обогнать.
Сейчас значительно увеличились цены и на фронте вторичной переработки(+1,094% с минимумов 2001, года до максимумов 2011). А это влечет за собой то, что люди начинают добывать металл из тех вещей и приборов, которые при другом раскладе, сразу оказались бы на свалке. Именно поэтому объем предложения на вторичном рынке этого металла за последние 10 лет на 30%, по сравнению с началом двухтысячных годов. Но самый большой источник предложения, это, несомненно, первичная добыча серебра на месторождениях в мире.
Есть только одна вещь, которая может обратить вспять текущую тенденцию, и сообщается о резком увеличении налога на добычу полезных ископаемых, который должен перескочить на чудовищные 7, 5%. Эта тенденция правительственной жадности медленно проникает в страны, дружественные к горнодобывающей промышленности. Однако, если горнодобывающие компании снимают свои инвестиции, это может быть чистым убытком для такого глупого правительства. Против этого увеличения возникла большая волна сопротивления, поэтому, надеюсь, Мексика отступит разумно.
Предложение в области серебра с первичного рынка составляет порядка 70 процентов, эту цифру демонстрировали продажи на рынке в 2011 году. Горняки старательно работают для того, чтобы объем добычи серебра оставался на приемлемом уровне. В первый год бычьего рынка, который был в 2002 году, объем добычми серебра достигнг своего исторического максимума. Это достижение составило 20 тысяч тонн и сделало восьмилетний прирост на 43 процента. Это несколько необычно, так как подобный рост наблюдался и на последних стадиях предыдущего медвежьего рынка. Несколько компенсировало медвежий рынок именно то, что объемы добычи значительно повысились, но в тот период наблюдалось глобальная недофинансирование в отрасль, это привело к полному развалу в инфраструктуре добывающей промышленности. Это сильно ограничило дальнейший рост добыч в этом секторе.
С рекордными ценами на золото во время последнего бычьего рынка все больше и больше стран пытались получить свой кусочек золотого пирога. Изучение возможных месторождений золота значительно увеличилось, и показанные тенденции свидетельствуют о том, что успех вышел из обычного интереса.
Новички в этой области проходят по всей стране и проводят опрос. Появляются новые проекты и новые имена. Существует огромная диверсификация, и новые области громко сообщают о своем месте на солнце. Увлекательно наблюдать за новыми тенденциями в то время, когда производство золота находится на историческом максимуме.
То есть, цены на серебро увеличились, но производство просто не смогло увеличить объемы до того уровня, который был нужен рынку. После подъема добыч произошел спад на 6%. Только через несколько лет был превзойден максимум, достигнутый в 2002 году. Повышение цен на серебро привело к тому, что инвестиции в добычу тоже стали значительно увеличиваться. А в 2012 году наши горняки обеспечивают увеличение добычи уже шестой раз подряд, что не может не радовать. Это может прозвучать невероятно, но с 2003 года объемы увеличились на 26,5 процента. А в 2011 году был зафиксирован исторический максимум добычи, который составил 23,800 т и прирост составил 5 тысяч тонн к 2003 году. Сейчас горняки не только увеличивают свое производство, но и повышают прибыли от растущих цен на серебряную продукцию. Эта ситуация на рынке значительно повысила рентабельность всех компаний, которые занимаются добычей серебра. Инвесторы, которые хотят получать прибыли, обязаны сотрудничать с теми компаниями, которые занимаются поставками серебра на мировые рынки. Но не надо думать, что простая покупка бумаг любых компаний, занимающихся серебром, принесет прибыль.
Уже не так, что есть только три доминирующих игрока. Новый гонщик работал на фронте, и сейчас индустрия гораздо более диверсифицирована, чем в прошлом. Эта диверсификация предлагает широкий спектр возможностей для разумных инвесторов, которые видят здесь свои шансы на прибыль.
Одним из ключевых секторов мировой экономики является горнодобывающая промышленность. Минеральные ресурсы включают воду и землю, нерудные месторождения, рудные месторождения, уголь, торф и нефть. Основная добыча сырья является возобновляемой и невозобновляемой, соответственно. устойчивым и неустойчивым в режиме реального времени.
Только небольшая часть от первичной добычи напрямую связана с металлом. Объяснить это легко, если сначала рассмотреть саму геологию распространения металла. Действительно, большинство месторождений, в которых добывается серебро, по своей природе полиметаллические. Это означает, то в руде могут содержаться любые другие цветные металлы и (или) золото. А само серебро по своему объему занимает не самую большую часть и не составляет огромной выручки. Так в свинцовой шахте, оно будет только побочным продуктом, который получается в процессе добычи этого металла. При этом по статистике, в 2011 году только 29% общих объемов от серебра поступили на продажу исключительно из серебряных шахт. Это значит, что 17 тысяч тонн серебра поступало только в качестве побочного продукта от медных, золотых и свинцовых разработок. Так для иллюстрации этого факта можно сказать о то, что из 10 крупнейших предприятий, добывающих серебро, только 4 являются первично серебро добывающими компаниями.
Что касается распределения и систематизации сырья, то наиболее часто используется разделение на руды, минералы и топливо. На рисунке 1 показано детальное разделение сырья. Для основных минералов - руд, для мировой экономики мы можем рассмотреть. Алюминий - транспорт, упаковочные материалы, строительство - электроника, строительство - электроника, ювелирные изделия - батареи, радиационный щит - платина из нержавеющей стали - катализаторы, ювелирные изделия серебро - электроника - пайка, гальванизация, латунь, бронза. И какие металлы имеют наибольшую долю стоимости добытых руд?
А значит, инвесторам не имеет смысла приобретать акции этих крупнейших добытчиков металла KGHM Polska, BHP Billiton, Volcan, Polymetal, Goldcorp, и Buenaventura. При использовании первичного исключения из оставшихся 29 процентов, не поможет отыскать первичных серебряных компаний. Так нужно внимательно посмотреть на то, кто владеет этим серебряными шахтами. Иногда шахты, которые являются первичными производителями серебра, на деле оказываются в собственности компаний, для которых серебро, это только побочный продукт. И эта побочность будет проявляться не только на уровне самих шахт, но и на уровне компаний.
Минеральные запасы очень неравномерны во всем мире. В зависимости от сырья мы можем разделить состояния на следующие категории. Страны с почти полными запасами полезных ископаемых Страны с богатыми запасами полезных ископаемых Страны с богатыми запасами одного сырья Страны без запасов сырья. К состояниям первой категории, т.е. государства, имеющие более или менее полные и обширные запасы полезных ископаемых, включают 7 государств.
КанадаАусталияРоссия Джихо-Африканская РеспубликаБразиль. . Страны с богатыми запасами полезных ископаемых - все остальное, что вы видите на рисунке № Страны, в которых нет сырья, имеют лишь небольшой запас отобранного сырья, и большинство из них приходится импортировать.
BHP Billiton, это компания, в чем распоряжении находится первичное месторождение серебра, оно крупнейшее в мире и содержание этого металла в руде 15 процентов. Каннингтон в Австралии, месторождение, из которого добывается до пятнадцати процентов всего объема руды в мире. Но у этого глобального ресурсного гиганта доходы от продажи серебра, только небольшая часть выручки, поэтому приобретение его акций мс прицелом на серебро не имеет перспектив. Каннингтон, хотя и является первичным серебряным месторождением, но это падчерица в семье гиганта, который занимается другими металлами в большей степени, чем этим видом ресурса. Кроме того, три из 4 крупнейших месторождений являются частью тех больших предприятий, для которых серебро не является главным продуктом, это Дукат (Polymetal) и Учукчакуа (Buenaventura). Таким образом, только 22 процента месторождений серебра в мире могут быть потенциально интересны инвесторам, которые хотят вложить деньги именно в добычу серебра. И объемы добычи серебра будут расти так хорошо, как этого можно было бы ожидать.
Страны с большими запасами одного минерала рассчитываются главным образом в странах с большими запасами нефти, но они могут быть странами с другим сырьем. Из основных регионов мира мы можем назвать Европу и Японию, которые в настоящее время зависят от импорта всех основных полезных ископаемых.
Минеральные запасы очень важны для экономики отдельных государств, поскольку они приносят экономическую независимость и финансовую безопасность. Распределение сырья в мире очень неравномерно не только с географической точки зрения, но и с точки зрения того, сколько стран владеет количеством мировых запасов.
| Страна | Добыча в 2011 г, тонн | Добыча в 2012 г, тонн | Запасы, тонн |
| Мексика | 4 150 | 4 250 | 37 000 |
| Китай | 3 700 | 3 800 | 43 000 |
| Перу | 3 410 | 3 450 | 120 000 |
| Австралия | 1 730 | 1 900 | 69 000 |
| Россия | 1 350 | 1 500 | * |
| Боливия | 1 210 | 1 300 | 22 000 |
| Польша | 1 170 | 1 170 | 85 000 |
| Чили | 1 290 | 1 130 | 77 000 |
| США | 1 120 | 1 050 | 25 000 |
| Канада | 572 | 530 | 7 000 |
| Другие страны | 3 600 | 3 900 | 50 000 |
| Всего (округленно) | 23 300 | 24 000 | 540 000 |
У серебра, как и у его товарного кузена золота, богатая история, уходящая корнями в тысячелетия. Серебро впервые было добыто около 5,000 лет назад в Анатолии, то есть в современной восточной Турции. Когда европейцы пришли в Новый мир, они обнаружили изобилие серебра. С1500 по 1800 гг. на три латиноамериканские страны Перу, Боливию и Мексику приходилось более 85% мировой добычи серебра. Однако с тех пор серебро было открыто в различных регионах по всему миру, и его добыча стала глобальной индустрией.
Крупнейшими месторождениями железной руды являются Китай, Бразилия, Австралия, Россия и Индия. Вместе эти страны владеют 70% этого запаса. Австралия и Канада владеют большинством мировых запасов урана, а в Мексике, например, есть крупнейшие месторождения серебра в мире. В таблице 2 показаны отдельные сырьевые материалы и государства с большинством мировых запасов.
Человечество эксплуатирует минеральные ресурсы на скоростях, которые начинают вызывать беспокойство. Сколько времени потребуется, чтобы расходные материалы закончились? Что можно заменить? Сырые материалы, которые сегодня приносят человечеству, исчезнут в течение нескольких лет или десятилетий навсегда. Примером этого может быть металл индия.
У серебра есть одно важное отличие от золота: только 20% его добычи является результатом первичной добычи металла. Большая его часть – это побочный продукт, получаемый вместе с такими металлами как медь, свинец, цинк и золото.
Учитывая, что за последнюю декаду серебро испытывает резкий, хотя и волатильный рост цены, а также вызывает растущий интерес у розничных инвесторов, было бы интересно узнать какие страны обладают крупнейшими резервами серебра в земле, чтобы обозначить для себя потенциальные инвестиционные возможности.
Другой драгоценный металл, тантал, приходит к слову в массовом производстве мобильных телефонов. Его мировые подшипники также ограничены. Ядерные устройства могут столкнуться с нехваткой урана с течением времени. Если промышленное производство будет продолжаться с такой же скоростью, даже сырые материалы, такие как медь, цинк, никель и фосфор, все еще исчерпаны.
Каждый автомобиль, оборудованный катализатором, скрывает платину, один из редчайших металлов этой планеты. При эксплуатации механические и термические напряжения от транспортных средств вызывают небольшое количество платины, поэтому ее можно найти в уличной пыли и выгруженном мусоре. Исследования ученых из Бирмингемского университета в Великобритании показали, что на платину приходится 1, 5 миллионная уличная пыль. В некоторых городах его концентрация такова, что уровни переработки могут быть погашены во время очистки и последующей обработки, например, с использованием новых методов, которые используют бактерии.
Хотя серебро сегодня добывается по всему миру, Латинская Америка продолжает играть ключевую роль в этой индустрии. В 2011 году Мексика и Перу были крупнейшими добытчиками металла, а третье место занял Китай. По данным Геологического обзора США, Перу остается страной с крупнейшими резервами серебра в земле (120,000 тонн), а за ней следуют (на удивление) Польша и Австралия.
Платина незаменима для других технических устройств, таких как топливные элементы. Это может быть источником энергии для автомобилей. Если пятьсот миллионов автомобилей, которые в настоящее время находятся в эксплуатации, начнут использовать топливные элементы, мировые платиновые запасы были бы исчерпаны через пятнадцать лет. Платина незаменима как химический элемент. Поэтому невозможно получить его синтетическим способом, в отличие от нефти или бриллиантов.
Нелегко обосновать претензии на сырье с точными цифрами. Количество сырья, потребляемого ежегодно, или объем оставшихся депозитов может быть оценен только. В случае металлов, важных для военных и других стратегических целей, таких как галия, Индия или Германия, данных нет.
Перу
Эта страна находится в центре индустрии добычи серебра и занимает это положение уже несколько столетий. Некоторые аналитики даже называют ее «Саудовской Аравией серебра» и они правы. В прошлом году в Перу было добыто 110 млн унций серебра (3437,5 тонн) и это одна из немногих стран, увеличивших объем разведанных запасов металла за последнюю декаду.
Ученые, которые пытались документировать обращение с сырьем, вызывают тревожные выводы. Армин Келлер и его коллеги из Аугсбургского университета в Германии считают, что запасы Индии продлится всего около десяти лет. Другие оценки еще более скептичны - они сообщают только пять лет. Соответственно, цена Индии развивается. Рост населения и повышение качества жизни вызывают растущий спрос на сырье, которое никогда нельзя обменять на других.
Неопределенность в отношении чисел точности также вызывает другие вопросы и приводит к нежелательным ответам. Например, становится ясно, что на Земле не будет достаточно ресурсов, необходимых для того, чтобы население планеты достигло уровня жизни, который у них есть в западных странах сегодня.
У инвесторов из США есть пара простых способов инвестировать в перуанскую серебряную индустрию. Во-первых, это акции горнодобывающей компании Compania de Minas Buenaventura SA ADR (NYSE:BVN). На перуанскую серебряную индустрию можно также ставить с помощью индексного фонда (ETF) iShares MSCI All Peru Capped Index Fund (NYSEARCA:EPU). Buenaventura занимает крупнейшую позицию в фонде - 17%, а почти 60% портфеля фонда инвестировано в горнодобывающие компании.
Если эти вещества не будут восстановлены путем утилизации, запасы сурьмы достигнут пятнадцати лет, серебро в течение десяти лет. Если бы другие жители планеты использовали одно и то же сырье, они были бы совершенно недостоверны в течение следующих нескольких десятилетий.
Ограничения на сырье также препятствуют разработке некоторых технологий. Примером этого могут быть солнечные панели нового поколения. По сравнению с сегодняшним днем они должны быть в два раза эффективнее. Для их производства требуются арсенид галии и Индии. Кажется, однако, что из-за их недоступности солнечные панели никогда не будут расширяться массово.
Польша
Эта страна обычно не приходит первой в голову,
когда речь заходит о товарных ресурсах, но она изобилует углем, природным
газом, медью и даже серебром, - в прошлом году Польша стала шестым крупнейшим в
мире добытчиком белого металла. Она также обладает вторыми крупнейшими
разведанными запасами серебра в мире. По данным Геологического обзора США,
такое изменение оценки объема резервов произошло недавно после поступления
новой информации от польского правительства и источников в серебряной
индустрии.
Голод человечества на полезные ископаемые и металлы не должен быть безграничным. Это означает, что передовой компании требуется только определенное количество стальных конструкций или металлических кузовов. Как только достигнут определенный уровень, потребление сырья стабилизируется.
Могут ли они также применяться к сырью, кроме железа? Граделл занимался потреблением меди. Он пришел к выводу, что нечего было сказать, что ее цены стабилизировались. Все используемые месторождения меди уже исчерпаны. Насыщение потребности в благородных металлах из-за их универсального использования вообще нельзя ожидать.
Крупнейшая в мире серебродобывающая компания тоже польская, KGHM Polska Miedz S.A. (KGHPF), в прошлом году она добыла около 40,5 млн унций серебра. Компания также добывает много меди и серебро является побочным продуктом добычи меди и цинка в крупных месторождениях в Любине.
Австралия
Австралия – это ресурсная держава с репутацией. Эта страна является четвертым крупнейшим добытчиком серебра в мире, с объемом добычи в55,2 млн унций в прошлом году. Такие объемы особенно впечатляют, если учесть то, как все скромно начиналось около города Аделаида, штат Южная Австралия, в 1840 году, когда была открыта первая шахта по добыче свинца и серебра. Большая часть австралийского серебра производится в высокомеханизированных шахтах по добыче свинца, цинка, меди и золота.
С истощением запасов некоторых сырьевых материалов также связаны политические конфликты. Минеральное богатство было одной из главных причин войны в Демократической Республике Конго. Есть огромные месторождения драгоценных металлов, в том числе тантала.
Войны не должны быть единственным возможным решением. Такие страны, как Китай, все больше инвестируют в африканские драгоценные металлы, которые необходимы для технологического развития. Китайское правительство покупает самые современные технологии для получения как можно большего количества незаменимого сырья. Если Китай решил ограничить эти поставки, существует очень высокий риск конфликта.
Вторая крупнейшая в мире серебродобывающая компания в мире – это австралийский гигант BHP Billiton ADR (BHP). Компания владеет серебряно-свинцовым месторождением в Каррингтоне, северо-западный Квинсленд. Это крупнейшее в мире месторождение, сконцентрированное на добыче серебра (32,17 млн унций серебра было добыто в прошлом году).
Другие горячие серебряные точки в Австралии – месторождение Mt. Isa в Квинсленде, а также месторождение на реке Мак Артура в северной части Северной территории. Другие крупнейшие производители серебра в стране включают горнодобывающего гиганта Xstrata ADR(XSRAY) и компанию Minmetals Resources.
Как устранить неизбежную нехватку сырья? Во-первых, необходимо оценить, какие запасы сырья имеют в своем распоряжении мир и как быстро он падает. Где бы это ни было, искать заменители недоступного сырья и улучшать их рециркуляцию, чтобы быть экономически выгодным.
Сырые материалы нужно собирать даже в менее распространенных местах. В ряде городов по-прежнему имеется водопровод из меди, хотя их можно заменить пластиком. Это слово также связано с добычей добытых шахт, из которых можно приобрести неиспользованные сырьевые материалы с использованием современных методов. Некоторые металлы также могут быть извлечены из морской воды. Вопрос всегда будет в том, вернется ли энергия. Рентабельность также будет основной проблемой для планов добычи сырья из космоса, например астероидов.
