Темпы роста выручки крупнейших российских ретейлеров в 2016 году продолжили снижаться, но их доля на рынке увеличилась. Это произошло за счет вымывания более мелких сетей и сокращения динамики рынка в целом
Фото: Екатерина Кузьмина / РБК
Рост за счет маленьких
Доля десяти крупнейших российских продуктовых розничных сетей выросла на 3 п.п. в 2016 году по сравнению с 2015 годом. При этом средний рост их выручки, напротив, сократился на 7 п.п. и составил 13%, следует «РБК Исследования рынков». Таким образом, увеличение доли федеральных ретейлеров обусловлено не столько их операционными достижениями, сколько вымыванием более мелких игроков и замедлением рынка в целом (по итогам 2016 года он прибавил всего 2,9%, а с учетом инфляции сократился на 5,2%), резюмируют авторы исследования.
Кроме того, мы будем рады сообщить вам о однодневных поездках и достопримечательностях в окрестностях. Энсхеде Город Энсхеде находится всего в получасе езды от Престонского дворца. Кроме того, есть некоторые военные мемориалы. У дам в Борне есть выбор из четырнадцати магазинов одежды, где предлагаются разные моды. Есть, конечно, мужские мастера. Что особенного в этом, так это то, что зачастую это не крупные, известные сети магазинов, а компании, которые выделяются из остальной части сектора. Различные из этих магазинов привлекают клиентов со всей страны.
Динамика средней выручки крупнейших ретейлеров падает с 2014 года, при этом рост их доли остается стабильным. Всего в 2016 году доля топ-10 сетей достигла 27,3% рынка, или 3,7 трлн руб. При этом более половины этой суммы пришлось на две компании — X5 Retail Group и «Магнит». Объем всего рынка розничной торговли продовольственными товарами составил 13,702 трлн руб.
Помимо магазинов, вы также найдете множество других магазинов в Борне. Вы всегда найдете бизнес, который ищете. За дополнительной информацией обращайтесь в Отдел по туризму. Короткий срок, а на следующий день в неделю у входа в магазин. Должно быть заказано не менее нескольких сотен тысяч статей.
Запуск из Баварии хочет подключить онлайн и розничную торговлю
То, что звучит как будущая музыка, теперь реальность. Удобен, прост и часто дешев. Поэтому многие небольшие розничные магазины опасаются продаж. Мы предлагаем продавцам инструменты для распространения своих продуктов в Интернете, и эта комбинация онлайн-и стационарных предложений предлагает покупателям гораздо более широкий спектр покупок на месте.
Доля мелких игроков действительно вымывается в последние годы и рост всего рынка замедлился, подтверждает гендиректор агентства «INFOLine-Аналитика» Михаил Бурмистров. По его словам, крупнейшие игроки продолжают рост за счет более низких цен: у федеральных сетей есть преимущество в объемах закупки при переговорах с поставщиками. Ранее авторы исследования UBS Evidence Lab , что для 80% россиян определяющим фактором при выборе магазина является цена.
Благодаря онлайн-платформе клиенты могут заказывать товары из региональных магазинов в Интернете и поставлять их по всей Германии. Инновационная инфраструктура позволяет. Положительное обслуживание клиентов в центре Фрайбурга и привлекательное розничное предложение с широким спектром предложений.
В будущем планируется повторить исследование через регулярные промежутки времени. Что касается розничного предложения, доля розничной торговли, управляемой владельцем, оценивается как высокая по сравнению с другими городами, по крайней мере, в стороне от лучших мест. В Фрайбурге нет значительных вакансий. Тенденции в торговле, т.е. накопление менее привлекательных розничных видов использования не может быть замечено. Уровень вакансий крайне низок из-за сильного спроса на торговые площади.
Смена лидеров
В топ-10 крупнейших ретейлеров сменился лидер, следует из данных «РБК Исследования рынков». Без учета магазинов формата дрогери «Магнит» уступил лидерство X5 Retail Group (управляет сетями «Пятерочка», «Перекресток», «Карусель»). Общая выручка «Магнита» в 2016 году превысила порог в 1 трлн руб. Но годовой прирост оборота за последние 11 лет, в то время как рост X5 Retail Group, напротив, за всю историю компании. В итоге X5 Retail Group заработала 1,026 трлн против 1,005 трлн руб. у конкурента.
По мнению авторов исследования, это показатель привлекательности Фрайбурга как розничного местоположения. Впервые в исследовании были собраны данные о ситуации с розничной торговлей в Фрайбурге. Полный обзор розничных компаний во внутреннем городе, обзор розничных торговцев и всесторонний опрос клиентов по таким темам, как городской пейзаж, спектр услуг и транспортная ситуация, лежат в основе внутреннего барометра города. «Исследование подтверждает нашу положительную оценку привлекательности внутреннего города Фрайбурга и в то же время является основой для будущего мониторинга», - сказал лорд-мэр Дитер Саломон, исследование «Барометр города Фрайбург».
После потери лидерства «Магнит» пересмотрел свои планы на год в пользу более агрессивной стратегии: сеть намерена открыть не менее 2,75 тыс. магазинов, из которых около 1,7 тыс. придется на формат «у дома». Кроме того, планируется обновить внешний вид около 2 тыс. магазинов. Совокупный эффект от открытия и обновления должен увеличить темпы роста выручки «Магнита» до 12-15%, прогнозируют аналитики «РБК Исследования рынков». Основной владелец «Магнита» Сергей Галицкий ранее озвучивал цифру в 9-13%. Чтобы удержать лидерство и достичь к 2020 году заявленной доли на рынке в 15%, X5 Retail Group придется открыть в 2017 году около 2 тыс. магазинов. Это столько же, сколько и в прошлом году, отмечается в исследовании.
Структурные данные участка Фрайбурга
Верхний центр Фрайбурга - это процветающее место, характеризующееся ростом численности населения, ростом показателей занятости, снижением уровня безработицы, четко выраженным балансирующим балансом и ростом числа туристов. Выше среднего значения численности населения во Фрайбурге составляет от 18 до 25 лет и от 25 до 40 лет. Индикатор покупательной способности во Фрайбурге немного ниже среднего по стране на уровне 98, 5, что объясняется высокой долей студентов. В немецком водосборном бассейне проживает 1, 3 миллиона жителей, а также закупочные связи с Эльзасом и Швейцарией.
Изменения могут произойти среди ретейлеров, занимающих четвертое и пятое места соответственно. Уже в первом квартале 2017 года ГК «Дикси» (управляет сетями «Дикси», «Виктория» и «Мегамарт») может уступить по выручке «Ленте», имеющей более амбициозные планы по развитию, подсчитали аналитики «РБК Исследования рынков». В течение года «Дикси» планирует открыть 180 магазинов, а «Лента» — 80, но из них 30 будут гипермаркетами, ссылаются исследователи на данные сетей. Всего в открытие новых точек «Лента» намерена вложить около 40 млрд руб. и увеличить свою торговую площадь на 200 тыс. кв. м. Долгосрочная стратегия компании до 2020 года — войти в тройку крупнейших продуктовых ретейлеров в России. Пока третье место традиционно занимает «Ашан», чья выручка по итогам 2016 года составила 425,2 млрд руб.
Текстильный сектор представляет собой центр внимания с чуть менее 50% объема продаж. По сравнению с другими городами области обуви, письменности и игрушек сравнительно прочны. Площадь мебели и аксессуаров сравнительно прочная в категории долгосрочных потребностей, электроника и индустрия развлекательной электроники недопредставлены, а в области фото, оптики, часов и ювелирных изделий Фрайбург находится на том же уровне, что и другие сопоставимые города.
Хорошие 40 процентов городских центров предлагают качество бренд-ориентированное предложение, из которых 9% характеризуются эксклюзивностью. 7 процентов компаний говорят на размытой целевой группе, 6 процентов ориентированы на скидку. Что касается представления и дизайна товаров, то 60 процентов рассматриваются как по крайней мере современные и современные, 37 процентов в среднем, а 6 процентов - устаревшее и модернизирующее впечатление. Таким образом, более 90% ферм имеют хорошую среднюю конкурентоспособность, в то время как фирмы с явно ограниченной конкуренцией являются исключением.
В первом полугодии 2016 года рынок розничной торговли демонстрировал значительно более низкую динамику, нежели аналогичный период 2015 года. По данным Росстат, оборот розничной торговли в I полугодии 2016 упал на 5,7 процентных пунктов по отношению к соответствующему периоду прошлого года. На что, несомненно, повлиял рост потребительских цен: за I полугодие 2016 по отношению к I полугодию 2015 индекс потребительских цен вырос на 7,8 процентных пунктов. Причем во II квартале 2016 рост цен замедлился по сравнению с I кварталом 2016.
Фрайбург по сравнению с другими городами
Краткосрочный диапазон спроса, связанный с ассортиментом продукции, имеет сравнительно большую долю продаж в городе Фрайбург, что составляет около 17 процентов, тогда как значения в городах сравнения, таких как Мангейм, Трир и Пфорцхайм, составляют от 10 до 15 процентов. Площадь продаж компаний в зоне долгосрочного спроса находится во внутреннем городе Фрайбург, что составляет примерно 20 процентов от уровня городов сравнения.
Что касается степени разветвления холдингов в лучших местах, то город Фрайбург на 60% выше, чем в городах Штутгарт и Мангейм, а города Карлсруэ и Гейдельберг составляют почти 70% и 75% соответственно, существует более высокая доля розничных сетей, чем во Фрайбурге.
Ритейлеры удерживают цены
Покупатели уходят в магазины «у дома»; Расширение сети ритейлерами достигает критической массы; Результаты ритейлеров в I полугодии оказались выше ожиданий рынка, но положительная динамика может не сохраниться; Новые тактики увеличения темпов роста: «Эльдорадо» наращивает мультикатегорийные продажи; Динамика развития сети «Ашан» в Европе снижается, но в России Холдинг занимает прочные позиции;
С оборотом центров города во Фрайбурге около 45 процентов от общего объема розничных продаж, центр города Фрайбурга имеет высокую рыночную позицию по сравнению с Гейдельбергом, Пфорцхаймом и Мангеймом. Октябрь в четырех местах. 92 процента посетителей приходили из Германии, 5 процентов из Швейцарии, 2 процента из Франции и 1 процента из других стран. 58% немецких посетителей приехали из Фрайбурга.
В 28% населения во Фрайбурге и 26% иностранных посетителей шоппинг был основным мотивом для пребывания в центре Фрайбурга. Из иностранных посетителей 19 процентов сказали, что они проведут однодневную поездку или свой отпуск во Фрайбурге. Продолжительность пребывания также высока: 48 процентов посетителей выставки и 24 процента жителей Фрайбурга сказали, что они должны были провести более двух часов в центре Фрайбурга. 77 процентов опрошенных указали, что они должны посещать внутренний город Фрайбурга не реже одного раза в неделю.
Если принять во внимание общую динамику потребительских цен с 2014 года по настоящий момент, мы мы увидим, что постепенное восстановление рынка началось еще в I квартале 2016. В феврале 2016 произошел перелом динамики к нисходящей — индекс цен упал с показателя 101,0% до 100,6% в феврале и 100,5% — в марте. Ключевым стабильным периодом явился апрель, май, июнь 2016г., когда инфляция сохранялась на одном уровне — 7,3%, и, соответственно, индексы потребительских цен по отношению к апрелю, маю и июню 2015г. оставались на едином уровне в 100,4%. Если проследить данную динамику, мы получим следующее: после резкого подъема потребительских цен в январе 2015 года, данный показатель демонстрировал зеркально резкое падение в I полугодии 2015 года, а во втором квартале началось плавное повышение цен в пределах 1 процентного пункта. I квартал 2016 года демонстрировал очень слабую, но все же нисходящую динамику, после чего следовал период абсолютной стабильности во II квартале 2016.
Опрошенные оценивали отдельные аспекты со школьными заметками. В области внешнего вида, безопасности и имиджа центр города Фрайбург достигает четкой положительной оценки и против других городов сравнения. Кроме того, выше среднего - это розничное предложение, удобство для пешеходов и удобство для велосипеда.
Поэтому, по мнению респондентов, ситуацию парка в центре Фрайбурга можно считать весьма критической. Однако здесь следует отметить, что проблемы с дорожным движением и парковкой, вызванные строительными объектами, также могут быть осуществлены с помощью обширных мер по восстановлению в Роттеке и Вердерринге.
«Мы наблюдали период стабильности на рынке во II квартале, к концу которого ЦБ снизил ключевую ставку до 10,5% годовых. Затем мы наблюдали рост инфляции в июне с 7,3% до 7,5%, который, однако, не был связан с рынком розничной торговли, но с повышением тарифов ЖКХ. Сезонное снижение цен на плодоовощную продукцию выступает сдерживающим фактором роста цен, и недельная инфляция в июле стабильно удерживалась на уровне 0,1%. Учитывая данные факторы, мы ожидаем медленную нисходящую динамику потребительских цен в будущем, однако дальнейшее развитие ситуации на рынке будет во многом зависеть от действий регулятора», — подчеркнул главный аналитик Экспертной Группы Investpoint Александр Вебер.
«Строительные меры повлияют на торговлю в ближайшие два года, но в конечном итоге они представляют собой обогащение для внутреннего города, но меры сделают его более привлекательным», - сказал лорд-мэр Дитер Саломон. Опрос подтверждается растущей актуальностью онлайновой торговли: в то время как онлайн-магазины в сфере повседневных нужд не играют роли с 1 процентом, 39 процентов заявили, что они частично также являются частью их личных потребностей в одежде, одежде, обуви, часах и ювелирных изделиях через онлайн-покупки.
Чем выше доля только в области средств массовой информации и технологий. Хозяйственные товары и мебель приобретаются респондентами в значительной степени - 91 и 90 процентов соответственно - в стационарной розничной торговле. Сродство к онлайн-торговле значительно отличается между возрастными классами. Например, в возрастном классе. От 15 до 24-летних 58 процентов, чтобы купить онлайн чуть менее 60 процентов своих личных потребностей.
Непродовольственные сети: расширение сети VS расширение категорий товаров
Динамика изменения потребительских цен непродовольственных товаров (месяц к соответствующему месяцу предыдущего года, %)
Эльдорадо VS М.Видео
В I полугодии 2016 продажи сети «Эльдорадо» выросли на 25%, составив 59 млрд рублей, продажи «М.Видео» за аналогичный период продемонстрировали более низкие темпы роста — 19% и составили 98,6 млрд. руб. Сопоставимые продажи обоих ритейлеров выросли на 20%, но по темпам прироста онлайн-продаж «Эльдорадо» значительно обошел своего главного конкурента — 56% роста у «Эльдорадо» против 34% у «М.Видео».
Опрошенные оценили торговое предложение как хорошее: 57% сказали, что не обнаружили недостатков в предложении. Богатый выбор, атмосфера шоппинга и близость к квартире были наиболее часто упоминаемыми причинами шоппинга в центре Фрайбурга. «Проверка качества города и опрос клиентов показали, что трейдеры движутся на высоком уровне, хорошо представлены, а центр города Фрайбург имеет позитивный имидж среди посетителей», - сказал мэр Дитер Саломон. «Важно обеспечить долгосрочные рамочные условия».
В рамках опросов розничных магазинов розничным торговцам также было предложено высказать мнение о ситуации во Фрайбурге в целом и об их собственной операционной ситуации. Было опрошено 80 вопросников. Ответственные компании образуют поперечное сечение всех внутренних городских районов и сбалансированно относятся к отрасли и структуре размеров.
«Эльдорадо» завершил фазу экстенсивного расширения сети, общее количество которой насчитывает 412 точек продаж и плавно расширяет линейку товаров, становясь мультикатегориальным ритейлером. «М.Видео» увеличила свою сеть за счет 6 новых торговых точек, продолжая следовать классической стратегии расширения. Общее число точек продаж «М.Видео» составило 382.
Холодная арендная плата в местах 1А была определена от 53 до 150 евро за квадратный метр. В других местах арендные ставки варьируются от 10 до 60 евро за квадратный метр. Арендные ставки выросли в последнее время в 41% компаний. Таким образом, арендная плата за коммерческую недвижимость во внутреннем городе Фрайбурге находится на очень высоком уровне.
Развитие собственного бизнеса компании за последние два года характеризуется положительным или слегка положительным на 45% опрошенных розничных торговцев, а 22% - на развитие компании в среднем. Оставшиеся 33 процента описывают свои рабочие характеристики как слегка отрицательные или отрицательные. В оценке будущего развития большинство опрошенных компаний ожидают положительного развития не менее 39%, в то время как 34% ожидают устойчивого развития. Ожидается, что снижение курса развития бизнеса ожидается на 27 процентов.
«Следует отметить, что «М.Видео» расширила свою сеть незначительно, поскольку рынок сегодня не позволяет экстенсивного расширения при сохранении рентабельности. Из-за регулярного снижения покупательной способности населения на рынке ритейла наметился тренд перераспределения акцентов. Продуктовые ритейлеры делают ставку на магазины «у дома», крупные гипермаркеты, долгое время доминирующие на рынке очень медленно, но все же теряют свои позиции. Недостатки формата крупного гипермаркета сегодня становятся более явными, в связи с чем образуются новые ниши на рынке. Специалисты «Эльдорадо», очевидно, сумели выявить данное смещение акцентов рынка и поэтому начинают внедрять концепцию мультикатегорийности. Формат гипермаркетов в ближайшие года сохранит свою популярность, но образовавшиеся ниши на рынке также будут развиваться, поэтому от многих непродуктовых ритейлов, в том числе и «М.Видео» можно ожидать определенного копирования стратегии сети «Эльдорадо» — постепенного расширения формата мультиканальных продаж, — подчеркнул Главный аналитик Экспертной Группы Investpoint Александр Вебер.
В целом, среди респондентов наблюдается позитивный бизнес-климат. Однако около четверти респондентов также ожидают спад. За последние пять лет 32 компании модернизировали свои помещения, а 47 предприятий адаптировали свои ассортиментные ряды. Из участвующих розничных торговцев 83 процента заявили, что в настоящее время у них есть собственный веб-сайт в Интернете. Только одна треть розничных продавцов ведет собственный интернет-магазин. Около 42 процентов имеют свой собственный канал социальных сетей.
Благодаря присутствию в Интернете большая часть розничных продавцов уже сталкивается с растущей проблемой онлайн-трейдинга. Что касается оценки Фрайбурга как розничного местоположения, оценки клиентов намного более позитивны, чем оценки, присуждаемые розничными торговцами. Розничные торговцы в основном позитивно относятся к дизайну города и торговой атмосфере, а также к гастрономическому предложению.
Продуктовый ритейл — покупатели уходят в магазины «у дома», а ритейлеры расширяют сети
«Ашан»
В I полугодии 2016 S&P снизил рейтинг «Ашан» с «A-» до «BBB+» в силу убытков, полученных на европейских рынках. Из отчетности холдинга за 2015г. следует, что 19.4% выручки «Ашана» приходится на Центральную и Восточную Европу, а общая выручка за 2015 г составляет 54.2 миллиарда. По оценкам Экспертной Группы Investpoint выручка «Ашан» в 2015 году в России составила порядка 492 млрд. рублей. Показатель EBITDA всего Холдинга на конец 2015 года вырос на 2,7% до 2,683 млрд.евро.
Основной прирост выручки сети «Ашан» в России был осуществлен за счет открытия новых точек продаж.
Снижение эффективности Холдинга на ключевом европейском рынке осуществляет давление на сеть и негативным образом скажется на производительности на других рынках. В силу неблагоприятной макроэкономической ситуации на европейских рынках, а также более ярко выраженной тенденции ухода покупателя в магазины «у дома» вынудит «Ашан» сделать больший акцент на рынках центральной и восточной Европы, особенно в России, а также в Азии.
Позиции «Ашан», в целом остаются очень сильными, особенно на российском рынке, где, в отличие от многих европейских стран, сеть продолжает свое расширение (расширение сети на 33 торговые точки). Тенденция ухода клиента в магазины «у дома» на российском рынке стала довольно значимой, однако пока не столь ярко выражена, как на европейском рынке, поскольку в России данный тренд появился совершенно недавно. Поэтому формат больших гипермаркетов все еще очень успешно работает в России, особенно в крупных городах. К концу года мы ожидаем ухудшения показателей холдинга «Ашан» по отношению к 2015 году, однако не исключаем улучшения показателей во втором полугодии 2017.
X5 Retail Group
Выручка X5 Retail Group в I полугодии 2016 г. по сравнению с показателем за аналогичный период предыдущего года выросла на 26,2% и составила 480,3 млрд руб. Сопоставимые продажи также продемонстрировали рост в 6,3%. Поскольку по объему выручки X5 отстает от сети «Магнит», Группа применяет стратегию активной экспансии на рынке: по сообщениям X5 Retail Group в 1 квартале 2016 торговые площади Группы выросли на 31% (332 новых магазина) что привело к падению рентабельности EBITDA до 7,1%. Во втором квартале сеть X5 расширилась еще на 539 магазинов. Также X5 делает ставку на собственные магазины «у дома», следуя за трендом роста популярности данного сегмента.
«Магнит»
Выручка сети «Магнит» I полугодии 2016 г. по сравнению с показателем за аналогичный период предыдущего года выросла на 14,67% до 519,45 млрд руб., показатель EBITDA вырос до 51 598,98 млн. руб.
(48 627,66 млн. руб. в I квартале 2015), а рентабельность EBITDA за 1 полугодие 2016 года составила 9,89%, снизившись на 0,8%. При этом чистая прибыль Компании незначительно выросла до 26 105,37 млн. руб. (25 265,66 млн. руб. в I полугодии 2015г.) По итогам I полугодия 2016 «Магнит» расширил собственную сеть на 799 торговых точек, 308 из которых являются магазинами по типу «у дома». В целом, результаты «Магнита» оказались выше рыночных ожиданий, однако объявленный компанией рестайлинг магазинов «у дома» говорит о будущих существенных вложениях сети в данную процедуру, что, несомненно, скажется на чистой прибыли сети и ее EBITDA margin.
«Крупные ритейлеры продолжают применять тактику расширения сети, несмотря на ухудшение показателей EBITDA margin и ожидаемых будущих замедлений роста выручки. В краткосрочной перспективе ритейлеры демонстрируют положительные результаты, однако слишком активное наращивание сети на рынке, который показал лишь первые слабые признаки восстановления, может привести к значительному падению показателя рентабельности EBITDA компаний и определенному снижению общей рентабельности. Очевидно, что ритейлеры сделали ставку на формат магазина «у дома», поскольку покупательная способность населения остается на достаточно низком уровне при все еще значительных рисках роста инфляции», — отметил главный аналитик Экспертной Группы Investpoint Александр Вебер.
