Сущность кредитных отношений, структуру кредита (кредитор, заемщик, ссуженная стоимость), основные свойства, сохраняющиеся при различных внутренних и внешних изменениях, отражает форма кредита. Как бы ни изменялись отношения между кредитором и заемщиком по поводу ссуженной стоимости, форма кредита выражает в целом его содержание как экономической категории, как внешнее конкретное проявление сущности кредитных отношений.

Формы кредита тесно связаны с его структурой и рассматриваются в зависимости от характера:

А) кредитора и заемщика;

Б) ссуженной стоимости;

В) целевых потребностей заемщика

Классификация форм кредита

Признаки классификации	Формы кредита
В зависимости от ссуженной стоимости	Товарная форма – исторически предшествует его денежной форме. Первыми кредиторами были субъекты, обладающие излишками предметов потребления. В современной практике практически не используется.
	Денежная форма кредита – наиболее типичная,преобладающая в современном хозяйстве , т. к. деньги являются всеобщим эквивалентом при обмене товарных стоимостей, универсальным средством обращения и платежа. Данная форма кредита активно используется как государством, так и отдельными гражданами, как внутри страны, так и во внешнем экономическом обороте.
	Смешанная форма , когда кредит функционирует одновременно в товарной и денежной формах. Так, продажа товаров с рассрочкой сопровождается постепенным возвращением кредита в денежной форме. Смешанная (товарно-денежная) форма кредита часто используется в экономике развивающихся стран, рассчитывающихся за денежные ссуды периодическими поставками своих товаров (в основном сырье и сельскохозяйственная продукция).
В зависимости от статуса кредитора и заемщика	Банковская форма -наиболее распространенная форма кредита , предоставляемого банками, специа-лизированными кредитно-финансовыми организациями товаропроизводителям и другим заемщикам в виде денежных ссуд. Объект кредита – денежный капитал. Сделка ссуды здесь обособлена от актов купли-продажи, поэтому данные операции более рискованы. Сфера использования кредита очень широка, он не ограничен направлениями, суммами кредитных сделок, а так же более дифференцированы сроки сделок и процент по кредитам, которые выше процентов по коммерческому кредиту. Особенности банковской формы кредита Банк оперирует в основном не своими, а привлеченными средствами. Банк ссужает временно свободные денежные средства, помещенные в банк хозяйствующими субъектами на счета или депозиты. Банк ссужает деньги как капитал. Заемщик должен не только вернуть их кредитору, но и получить прибыль, достаточную для уплаты ссудного процента.
	Коммерческая форма – это кредит, который предоставляется хозяйствующими субъектами (организации, фирмы) друг другу при продаже товаров с отсрочкой платежа. Предоставляется, как правило, на короткие сроки. Для оформления коммерческого кредита используется в ексель - долговое обязательство покупателя перед поставщиком. Различают две формы коммерческого кредита: товарная и денежная . Особенности . При товарной форме отсрочка оплаты служит продолжением процесса реализации продукции, ссужается обычный товар с отсрочкой платежа.При денежной форме источником являются временно высвободившиеся денежные средства. При товарной форме собственность на объект передачи переходит от продавца-кредитора к покупателю. При денежном кредите собственность на ссуженную стоимость не переходит от кредитора к заемщику. При товарном коммерческом кредите плата за отсрочку платежа входит в стоимость товара. При денежном – плата за пользование ссудой в виде ссудного процента.
	Государственная форма кредита – государство в качестве кредитора предоставляет кредит различным субъектам. Чаще всего предоставляется через банки, а также в сфере международных экономических отношений.Отличается от государственной займа , когда государство выступает в качестве заемщика, размещая свои обязательства, облигации и др.
	Международная форма кредита -кредитные отношения на мировом рынке ссудных капиталов. Одной из сторон кредитной сделки является иностранный субъект.
	Гражданская форма кредита основана на участии в кредитной сделке в качестве кредитора отдельных граждан, частных лиц.
В зависимости от целевых потребностей заемщика	Производительная форма кредита – ссуды используются на цели производства и обращения, на производительные цели.
	Потребительская форма – используется населением на цели потребления. Такой кредит направляется не на создание новой стоимости, а на удовлетворение потребительских нужд заемщика. Могут получать и предприятия, не создающие, а «проедающие» созданную стоимость.
По характеру предоставления	Прямая форма - без посредников, Косвенная форма - с посредниками.
По назначению	Явная форма – на заранее оговоренные цели; Скрытая форма - если ссуда использована на цели, не предусмотренные договором.
Новые формы кредита	Лизинговый кредит Ипотечный кредит - это кредит, обеспеченный залогом недвижимого имущества. Отличительные особенности ипотеки заключаются в следующем

Основная (преимущественная форма современного кредита – денежный кредит, в то время как товарный кредит выступает в качестве дополнительной формы. Каждая из форм кредита дополняет другую, образуя определенную систему, адекватную соответствующему уровню товарно-денежных отношений.

На практике чистые формы кредита, изолированные друг от друга встречаются не так часто. Это может быть связано с недостаточным уровнем развития кредитных отношений, особенностями экономической ситуации в стране, исключительными обстоятельствами (кризис, сильная инфляция).

Рассмотрим более подробно наиболее распространенные формы кредита.

Коммерческий кредит . Исторически раньше всех из перечисленных выше форм появился коммерческий кредит, так как он возник непосредственно из процесса производства и реализации товаров; объект кредитной сделки - товарный капитал. Современный коммерческий кредит - это кредит, предоставляемый предприятиями друг другу. Он связан с передачей в собственность другой стороне денежных сумм или других вещей, определяемых родовыми признаками. В РФ в соответствии с ч. 2 ст. 823 Гражданского кодекса РФ договорами может предусматриваться предоставление коммерческого кредита в виде аванса, предварительной оплаты, отсрочки и рассрочки оплаты товаров, работ или услуг, если иное не установлено законом.

Базой для возникновения коммерческого кредита является различная продолжительность производства и реализации товаров у разных товаропроизводителей. Возникает ситуация, когда одни предприятия уже имеют готовую продукцию для реализации, а другие - их потенциальные покупатели - еще не продали свои товары и в связи с этим не могут оплатить чужой товар. В данном случае движение промышленного капитала идет параллельно ссудному. Коммерческий кредит содействует реализации товаров и прибыли, заложенной в них. По этой причине уровень ссудного процента при данной форме кредита ниже, чем при банковском.

Для оформления коммерческого кредита используется вексель - долговое обязательство покупателя перед поставщиком.

Коммерческий кредит в товарной форме имеет определенные границы использования. Прежде всего ограничены его размеры. Каждый предприниматель может предоставить коммерческий кредит другим субъектам только в пределах своего товарного капитала. Предельный размер возможного коммерческого кредита ограничивается величиной резервного капитала предприятия-кредитора. Коммерческим кредитом могут пользоваться только предприятия, потребляющие соответствующие товары. Коммерческий кредит имеет краткосрочный характер, в то время как у предприятия может возникнуть потребность привлечения заемных средств на долговременной основе. Расширению возможностей его использования способствует обращаемость векселей. Последние могут применяться не только для получения платежа, но и выступать как орудие платежа, переходить из рук в руки и обращаться. Слово «вексель» происходит от немецкого «wechsel», означает размен, денежный перевод.

Обращение векселей полностью не устраняет ограниченности коммерческого кредита.

Стремление преодолеть узость его границ приводит к возникновению банковского кредита и одновременно к модификации самого коммерческого кредита. Так, в современных условиях все более широкое применение получает коммерческое кредитование в денежной форме, т. е. предприятия предоставляют друг другу денежные ссуды. Они стремятся выпускать и размещать на других предприятиях краткосрочные коммерческие векселя (до 6 месяцев), чтобы тем самым обеспечить привлечение заемных средств. Коммерческий кредит полностью не исчерпал себя, в настоящее время наметилась тенденция повышения его роли и увеличения доли в объеме предоставляемых ссуд.

Расширению использования векселей способствуют такие вексельные операции банков, как учет векселей и выдача ссуд под их залог, связанные с краткосрочным кредитованием хозяйства. Учет - это операция банка, при которой он выдает предъявителю векселя сумму, указанную в нем до срока наступления платежа. Таким образом, при наличии развитой кредитной системы коммерческий кредит переплетается с банковским, так как кредитор, имея вексель - обязательство заемщика, может его учесть в банке и получить под него банковский кредит. Но и в этом случае суть коммерческого кредита не меняется.

Наряду с коммерческими векселями в обращении могут находиться векселя, лишенные товарной основы (дружеские, бронзовые). Дружеские векселя служат для того, чтобы получить дешевые кредиты в банке. Векселедатель и векселедержатель в этом случае выставляют друг на друга векселя, не осуществляя никакой реальной поставки продукции.

Банки обычно отказываются от проведения таких операций. Определить, является ли тот или иной вексель дружеским, можно лишь тогда, когда известны отношения между векселедателем и получателем вексельной суммы.

Банковский кредит . Банковский кредит - это такой кредит, при котором владельцы свободных денежных средств предоставляют их в ссуду заемщикам через банки. Субъектами банковского кредита являются, с одной стороны, банк как кредитор, а с другой - предприятия, организации и население как заемщики. В рыночной экономике такая форма кредита основная.

Банковский кредит всегда имеет денежную форму, и объектом кредитования является денежный капитал. В связи с этим в банковском кредите ссудный капитал окончательно отделяется от промышленного и осуществляет свое движение независимо от последнего.

Выступая в денежной форме, банковский кредит преодолевает ограниченность коммерческого кредита по многим параметрам - размерам, срокам, направлению. Благодаря этому заемщики могут получать практически любые суммы, на различные сроки кредитных сделок. Денежная форма банковского кредита позволяет оформить кредит представителям любых областей хозяйственной деятельности, физическим лицам на личные цели и другие потребности.

Банковский кредит выполняет различную роль в процессе общественного воспроизводства. Если он используется на расширение производства, для вложения в основной и оборотный капитал заемщика, то банковскую ссуду называют ссудой капитала. Когда банковский кредит применяется для совершения платежей, погашения старых долговых обязательств, осуществляется ссуда денег. Например, при учете (покупке) банком векселей у векселедержателя до наступления срока их погашения имеет место ссуда денег. Совокупный размер ресурсов, которыми располагают банк и его клиент, учитывающий вексель, не меняется, происходит лишь превращение стоимости из формы долгового обязательства (векселя) в денежную. Банковский кредит, предоставляемый предприятиям и корпорациям, опосредует воспроизводственный процесс в целом.

Банковский кредит классифицируют по следующим признакам :

по срокам погашения:	краткосрочные – обычно до года и месяце на восполнение временного недостатка в собственных оборотных средствах; среднесрочные – сроком от года и месяцев до трех лет; долгосрочные – свыше трех лет (в некоторых странах – свыше пяти лет).
по способу погашения:	ссуда, которая погашается заемщиком единовременным платежом; ссуда, которая погашается в рассрочку в течение всего срока действия кредитного договора.
по обеспеченности:	доверительные ссуды, единственной формой обеспечения является кредитный договор; обеспеченные ссуды, которые защищены имуществом заемщика (недвижимостью, ценными бумагами); ссуда под финансовую гарантию третьих лиц;
	аграрные ссуды предоставляются для развития сельскохозяйственного производства; коммерческие ссуды выдаются предприятиям, которые функционируют в сфере торговли и услуг; ипотечные ссуды предоставляют для приобретения недвижимости; межбанковские ссуды предоставляются кредитным учреждениям (банкам), друг другу.

Основными критериями предоставления банковских кредитов всем категориям заемщиков в условиях рыночной экономики являются риск, ликвидность и прибыльность их использования заемщиком. Поэтому банки уделяют большое внимание анализу кредитоспособности клиентов, эффективности и окупаемости кредитуемых мероприятий, а также тем формам обеспечения, которые предоставляют заемщики для снижения кредитных рисков.

Виды кредита

Виды кредита – рассматриваются в рамках каждой его формы при использовании различных организационно-экономических признаков их детальной характеристики. В основу положены принципы кредитования. Виды кредита отражают специфику движения кредита, характеризуя различные стороны организации кредитного процесса. ТИПЫ КРЕДИТА НЕ ВЫДЕЛЯЮТ.

Стандартной классификации видов нет.

Различают финансовый и коммерческий формы кредита.

В случае финансовой формы заемщик обращается непосредственно в банк. Формы предоставления финансового кредита заемщику могут быть разными. Наиболее часто встречаются следующие:

Срочный кредит - это обычная форма кредита. Банк перечисляет на расчетный счет заемщика сумму кредита. По истечении срока кредит погашается, т. е. заемщик перечисляет со своего расчетного счета банку соответствующую сумму денег.

В случае контокоррентного кредита в банке для заемщика открывается специальный ссудный счет - контокоррент. Контокоррент (итал. conto corrente - текущий счет) - единый счет, на котором учитываются все операции банка с клиентом. На контокорренте отражаются, с одной стороны, кредит банка и все платежи со счета по поручению клиента, а с другой - средства, поступающие в банк от клиентов в виде выручки, вкладов, возврата кредита и др. Контокоррент представляет собой сочетание ссудного счета с текущим и может иметь дебетовое и кредитовое сальдо.

Онкольный кредит (англ. loan/money/on/call - заем до востребования) -краткосрочный кредит, который погашается по первому требованию; выдается, как правило, под обеспечение ценными бумагами и товарами. В пределах обеспеченного кредита банк оплачивает все счета хозяйствующего субъекта. Погашение кредита производится по первому требованию банка за счет средств, поступивших на счет заемщика, или путем реализации залога. Онкольный кредит погашается заемщиком обычно с предупреждением за 2-7 дней. Процентная ставка по этому кредиту ниже, чем по срочным кредитам. С точки зрения срока возврата и качества обеспечения онкольный кредит считается наиболее ликвидной статьей актива банка после кассовой наличности.

Кредит под залог недвижимости (ипотечный кредит) берется для покрытия крупных капитальных затрат. Особо эффективно используется он при кредитовании нового строительства. При этом объект строительства является предметом залога. Залог может оформляться поэтапно, по мере строительства объекта. Тогда соответственно по частям выделяется кредит.

Ломбардный кредит - это вид финансового кредита, он предоставляется коммерческим банкам от имени Центрального банка РФ Главным управлением (Национальным банком) банка России под залог государственных ценных бумаг.

Овердрафт (англ. overdraft) представляет собой отрицательный баланс на текущем счете клиента банка. Овердрафт - это форма краткосрочного кредита, предоставление которого осуществляется путем списания банком средств по счету клиента сверх его остатка. В результате такой операции образуется отрицательный баланс, т. е. дебетовое сальдо - задолженность клиента банку. Банк и клиент заключают между собой соглашение, в котором устанавливаются максимальная сумма овердрафта, условия про доставления кредита, порядок погашения его, размер процента за кредит. При овердрафте в погашение задолженности направляются все суммы, зачисляемые на текущий счет клиента. Поэтому объем кредита изменяется по мере поступления средств, что oотличает овердрафт от обычной ссуды.

Коммерческий кредит - это расчеты с рассрочкой или отсрочкой платежа одного хозяйствующего субъекта или предпринимателя другим хозяйствующим субъектом.

Основными видами кредита как разновидности расчетов (расчетов с рассрочкой платежа) являются:

Фирменный кредит - это традиционная форма кредитования, при которой поставщик (продавец) предоставляет кредит покупателю в форме отсрочки платежа. Разновидностью фирменного кредита является аванс покупателя, который выплачивается поставщику (продавцу) после подписания договора (контракта).

Вексельный (учетный) кредит . Банк предоставляет вексельный (учетный) кредит векселедержателю путем покупки (учета) векселя до наступления срока платежа. Владелец векселя получает от банка сумму, указанную в векселе, за минусом учетного процента, комиссионных платежей и других расходов. Закрытие учетного кредита производится на основании извещений банка об оплате векселя.

Факторинг (англ. factor - посредник) - это разновидность торгово-комиссионной операции, связанной с кредитованием оборотных средств. Факторинг представляет собой инкассирование дебиторской задолженности покупателя и является специфической разновидностью краткосрочного кредитования и посреднической деятельности. Факторинг включает в себя:

1) взыскание (инкассирование) дебиторской задолженности покупателя;

2) предоставление продавцу краткосрочного кредита;

3) освобождение продавца от кредитных рисков по операциям.

Основной целью факторинга является получение средств немедленно или в срок, определенный договором. В результате продавец не зависит от платежеспособности покупателя. Банк заключает договор с покупателем о гарантировании его платежей в случае возникновения финансовых трудностей или с продавцом и покупателем о переуступке не оплаченных в срок платежных документов факторинговому отделу банка.

Предметом уступки, под которую предоставляется финансирование, может быть как денежное требование, срок платежа по которому уже наступил (существующие требования), так и право на получение денежных средств, которое возникает в будущем (будущее требование).

Форфетирование (фр. forfai - целиком, общей суммой) представляет собой форму кредитования экспорта банком или финансовой компанией путем покупки ими без оборота на продавца векселей и других долговых требований по внешнеторговым операциям. Форфетирование, как правило, применяется при поставках машин, оборудования на крупные суммы с длительной рассрочкой платежа (до 7 лет).

Механизм форфетирования заключается в следующем. Форфетор (банк или финансовая компания) приобретает у экспортера вексель с определенным дисконтом, т. е. за вычетом всей суммы процентов. Размер дисконта зависит от платежеспособности импортера, срока кредита, рыночных процентных ставок в данной валюте. Форфетор может перепродать купленные у экспортера векселя на вторичном рынке.

Кредит по открытому счету . При экспортно-импортных операциях одновременно означает и расчеты по открытому счету. Эти кредиты предоставляются в расчетах между постоянными партнерами (контрагентами), особенно при многократных поставках однородных товаров. Сущность кредитов или расчетов по открытому счету заключается в том, что продавец отгружает товар покупателю и направляет в его адрес товарораспорядительные документы, относя сумму задолженности в дебет счета, открытого им на имя покупателя. В обусловленные контрактом сроки покупатель погашает свою задолженность по открытому счету.

Акцептный кредит - кредит, предоставляемый банком и форме акцепта переводного векселя (тратты), выставляемого на банк экспортерами и импортерами. При этой форме кредита экспортер получает возможность выставлять на банк векселя на определенную сумму в рамках кредитного лимита. Банк акцептует эти векселя, гарантируя тем самым их оплату должником в установленный срок.

При реализации товара в кредит экспортеры заинтересованы в акцепте

Термин «акцептный кредит» применяется обычно в тех случаях, когда банки акцептуют тратты только экспортеров своей страны. Разновидностью акцептного кредита является акцептно-рамбусный кредит.

Рамбус (фр. rembouser) в международной торговле означает оплату купленного товара через посредство банка, в форме акцепта банком импортера тратт, выставленных экспортером. Термин «акцептно-рамбусный кредит» применяется в тех случаях, когда банки акцептуют тратты, выставляемые на них иностранными коммерческими банками. Эти банки играют вспомогательную роль и принимают на себя ответственность перед банками-акцептантами по своевременному переводу (рамбусированию) на их счета валюты, необходимой для оплаты акцептованных тратт.

Формы кредита зависят от характера ссуженной стоимости, кредитора и заемщика, а также целевых потребностей заемщика (табл. 6.1). В зависимости от ссуженной стоимости различают несколько форм кредита: товарную, денежную, смешанную.

Таблица 6.1

Формы кредита

Товарная форма кредита исторически была первой. Кредиторами при ней были обладатели излишков предметов потребления. Позднее землевладельцы кредитовали крестьян до сбора нового урожая зерном и другими сельскохозяйственными товарами. В современных условиях эта форма используется при продаже товаров с рассрочкой платежа (например, вексельные кредиты), аренде имущества и прокате вещей.

Если кредит предоставлен и возвратен деньгами, то он выдается в денежной форме. Она является типичной и преобладающей в современном хозяйстве вследствие всеобщей эквивалентности денег при обмене товарных стоимостей и универсальности их как средства обращения и платежа.

Смешанная форма возникает, когда кредит функционирует одновременно в товарной и денежной форме:

• 1) он предоставлен деньгами, а возвращен товаром;
• 2) кредит постепенно возвращается деньгами за проданные в рассрочку товары;
• 3) имеет место лизинг дорогостоящего оборудования, сопровождающийся оплатой расходов по установке и наладке.

Видов кредита в зависимости от различных критериев классификации могут быть десятки. Виды кредита можно классифицировать по следующим признакам:

• по группам заемщиков: государство, банки, нефинансовые организации, население;
• субъектам кредитования: коммерческий, банковский, государственный кредит;
• назначению : для финансирования основного и оборотного капитала, потребительские кредиты населению, межбанковские кредиты;
• размерам: крупные, средние и мелкие кредиты;
• обеспечению: обеспеченные и необеспеченные кредиты;
• срокам погашения: кредиты до востребования и срочные (последние, в свою очередь, делятся на краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные);
• способам предоставления: разовый, кредитная линия, овердрафт;
• способам погашения: кредиты, погашаемые единовременно, и кредиты с рассрочкой платежа;
• видам процентных ставок, с фиксированной процентной ставкой и с плавающей процентной ставкой;
• валюте предоставления кредита: в национальной или иностранной валюте;
• числу кредиторов : предоставляемые одним банком, синдицированные (консорциальные) кредиты, параллельные кредиты;
• участникам кредитных отношений : коммерческий, банковский, межфирменный, межбанковский, потребительский, государственный, международный.

Основу кредитной системы любой страны составляют коммерческий и банковский кредиты.

Коммерческий (хозяйственный) кредит – это кредит, предоставляемый одним предпринимателем другому, как правило, поставщиком покупателю в форме отсрочки платежа за поставленную продукцию. В роли кредитора здесь выступают не специализированные кредитные организации, а любые юридические лица, связанные с производством и реализацией товаров и услуг. Он предоставляется в товарной форме. Ссудный капитал интегрирован с промышленным либо с торговым, т.е. в качестве кредитора выступают промышленные либо торговые предприятия. Плата за кредит включается в цену товара. Инструментом коммерческого кредита традиционно является вексель, выражающий безусловное финансовое обязательство заемщика по отношению к кредитору.

Коммерческий кредит является исходной формой кредита. На его базе развиваются другие виды, прежде всего банковский кредит. Хозяйственная форма кредита означает, что кредиторами являются хозяйственные организации (предприятия, фирмы, компании). Кредитовать друг друга могут предприятия и фирмы. В этом случае кредит называется межфирменным. При этом предприятие-продавец дает отсрочку оплаты товара, а покупатель долговым обязательством, векселем, гарантирует оплату стоимости покупки по истечении согласованного срока.

С течением времени крупные промышленные и торговые предприятия стали выдавать денежные кредиты. Поэтому прежнее название "коммерческий кредит" уступило место новому – "хозяйственный кредит". Он имеет следующие особенности (табл. 6.2).

• 1. Источником являются занятые и незанятые капиталы. Отсрочка оплаты – продолжение реализации, т.е. ссужается не временно освободившаяся стоимость, а обычный товар с отсрочкой платежа.
• 2. Источником денежной ссуды являются временно освободившиеся из хозяйственного оборота средства.
• 3. Собственность на передаваемый товар переходит к заемщику-покупателю, а ссуженные денежные средства передаются во временное пользование.
• 4. Плата за отсрочку платежа входит в стоимость товара, а за пользование ссудой выступает в виде дополнительно уплачиваемого ссудного процента.

Как в денежном, так и в товарном виде хозяйственный кредит является краткосрочным в отличие от банковского, который выдается, как правило, на больший срок.

Таблица 6.2

Особенности коммерческого кредита

Коммерческий кредит имеет ряд ограничений. Во-первых, он ограничен по направлению (его предоставляют, как правило, поставщики покупателям); во-вторых, размерами (определяется суммой поставки товара покупателю); в-третьих, сроками. Назначение предприятий – производить, а не выдавать кредиты. Поставщик, по существу, не может выдавать кредиты на длительный срок. Коммерческий кредит лишь частично повышает ликвидность капитала.

Все эти ограничения снимает банковский кредит , т.е. кредит, предоставляемый банками предпринимателям и другим заемщикам в виде денежных ссуд.

Банковский кредит не привязан только к сделкам купли- продажи. Собирая огромные денежные ресурсы из всех перечисленных выше источников , банки могут предоставлять ссуды кому угодно практически в любых суммах и на любые сроки. Банковский кредит превращает в капитал не только временно свободные средства предприятий, но и бюджетные средства и значительную часть денежных доходов и сбережений населения.

Если банк предоставляет кредит за счет вложенных в депозит средств физических лиц, он является кредитором по отношению к заемщику и заемщиком по отношению к вкладчикам – физическим лицам. Банковская форма кредита наиболее распространена и обеспечивает наибольшие по объему ссуды. Она имеет три особенности:

• 1) кредитуются свои и привлеченные ресурсы;
• 2) ссужаются временно свободные денежные средства;
• 3) деньги ссужаются как капитал.

Третья особенность обязывает заемщика использовать полученные средства таким образом, чтобы получить прибыль, достаточную для оплаты ссудного процента. Погашение банковского кредита может производиться и товарами. В России, например, в период кризиса 90-х гг. XX в. были отмечены случаи расплаты предприятий-заемщиков с коммерческими банками-кредиторами сахаром.

В случае межбанковского кредитования банки кредитуют друг друга. Отсюда и название – межбанковский кредит. Он осуществляется через соответствующие банковские корреспондентские счета. Межфирменный и межбанковский кредиты представляют собой разновидности коммерческого и банковского кредитов.

Межфирменный кредит отличается от коммерческого, во-первых, тем, что он предоставляется в денежной форме и, во-вторых, как правило, это беспроцентный кредит, который представляет собой временную финансовую помощь.

Межбанковский кредит – как правило, краткосрочный, выдаваемый одним банком другому, в том числе центральным банком коммерческим банкам, как правило, на короткие сроки с целью повышения ликвидности.

Потребительский кредит – кредит, предоставляемый населению на потребительские нужды. Он может предоставляться как персональная ссуда в денежной форме физическому лицу для покупки недвижимости, оплаты дорогостоящего лечения, обучения в платном высшем учебном заведении или туристической поездки. Но чаще всего он выдается в товарной форме при продаже товаров с последующей оплатой или рассрочкой платежа. Главным его назначением является поощрение покупки населением товаров и услуг.

Существует два подвида государственного кредита : государственные заимствования, где государство выступает в качестве заемщика, и государственное кредитование, где государство выступает в качестве кредитора. Кроме того, как уже отмечалось ранее, государство может выступать гарантом по кредитам, выдаваемым коммерческими и другими банками. В таком случае оно должно вернуть полученный кредит при несостоятельности заемщика.

Международный кредит – движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений. Этот вид кредита связан с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и уплаты процентов. В качестве кредиторов и заемщиков выступают частные предприятия (банки, фирмы), государственные учреждения, правительства, международные и региональные валютно-кредитные и финансовые организации. В связи с этим международный кредит принято делить на государственный (двусторонний и многосторонний) и частный (банковский и коммерческий). Международный кредит играет важную роль в развитии международных экономических отношений и может способствовать ускорению развития целых стран и регионов, стимулируя внешнюю торговлю, импорт техники и технологий. Но он же может использоваться и как инструмент экономического и политического давления со стороны кредиторов.

Производительная форма кредита означает использование ссуды на цели производства и обращения. Производительное использование ссуды имеет целью обеспечить возрастание капитала путем рациональной организации производства и обращения. Однако не исключены случаи покрытия кредитом убытков, его превращения из инструмента экономического роста в фактор обострения рыночных диспропорций и тормоз экономического развития.

Потребительский кредит обеспечивает потребительские нужды граждан и предприятий. Кроме того, он может быть направлен на поддержание жизнедеятельности, восстановление физических сил и здоровья, приобретая производительные черты.

Кредит может быть предоставлен и физическим, и юридическим лицам. Юридическими лицами могут быть коммерческие организации, в том числе банки и фирмы, некоммерческие и государственные организации.

Субъектами кредитов могут быть:

• банки, банковские консорциумы или объединения;
• кредитные организации небанковского типа, например ломбарды, пункты проката, кассы взаимопомощи, кредитные кооперативы, строительные общества и пенсионные фонды;
• частные лица;
• торговые и другие организации.

По целевой направленности различают кредиты:

• 1) для обеспечения производственного процесса сырьем, топливом, материалами и оборудованием;
• 2) торгово-посреднических операций;
• 3) строительства и приобретения жилья;
• 4) формирования оборотных средств;
• 5) сельскохозяйственного производства (растениеводства, животноводства, земледелия).

Могут быть и нецелевые кредиты, например на покрытие недостатка расчетного счета. Среди кредитов на покупку жилья все больший вес приобретает ипотека. Основная особенность ипотечного кредитования состоит в том, что приобретаемая за счет него квартира или другое недвижимое имущество становится залогом для банка и в случае неплатежа должника обеспечивает погашение кредита. Ипотечное кредитование развивается наиболее успешно, вызывая спрос на строительные материалы, увеличивая масштабы строительной индустрии и объем ее финансирования.

Обеспеченность кредита принято классифицировать по характеру, полноте (степени) и формам. По характеру обеспеченности различают прямые, выдаваемые под конкретные товарно-материальные ценности, и косвенные кредиты, предоставляемые на покрытие разрыва в платежном обороте. Обеспечение может быть полным (достаточны), неполным (недостаточным) и бланковым. При полном обеспечении стоимость его выше размера кредита или равна ему. Неполное обеспечение означает, что его стоимость меньше размера кредита. Если кредит не имеет обеспечения, его называют бланковым. Обеспечением возврата кредита могут быть гарантии, поручительства третьих лиц и страхование. Они характеризуют форму обеспеченности.

По срокам погашения различают краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные кредиты. По международным стандартам краткосрочным является кредит, срок возврата которого составляет не более года. В России в 1990-е гг. краткосрочными считались ссуды от трех до шести месяцев, а долгосрочными – свыше одного года. В настоящее время краткосрочный кредит можно оформить на период в пределах одного года или до востребования банком. Среднесрочные ссуды в США нс выходят за пределы восьми лет, в Германии – до шести лет.

По способам предоставления кредит может быть разовым и в форме открытия кредитной линии.

Погашение кредита может осуществляться в рассрочку либо единовременно вместе с процентами ("аннуитетным платежом"). Разовый кредит выдается одной суммой. В рамках открытой кредитной линии предоставляется несколько кредитов. Рассрочка может означать равномерное периодическое (ежемесячно, ежеквартально и т.д.), неравномерное периодическое с возрастанием или убыванием и неравномерное непериодическое погашение ссуды.

Кредиты физическим лицам делятся на экспресс-кредиты, выдаваемые без глубокого изучения заемщика через 20–30 мин после обращения за ними; традиционные, выдаваемые после тщательного изучения кредитной истории заемщика, а также кредиты по кредитным картам.

Начисление простых процентов по кредитам может осуществляться на моменты их предоставления, погашения или внесения рассроченных платежей, а также по специальному графику. Процентные ставки могут быть фиксированными и плавающими. Фиксированная процентная ставка устанавливается на весь период пользования ссудой без права одностороннего ее пересмотра. Плавающая процентная ставка, как правило, устанавливается по средне- и долгосрочным кредитам. Она складывается из подвижной основы, соответствующей рыночной конъюнктуре, и фиксированной величины. В связи с этим различают кредиты с плавающей и фиксированной ставкой процента.

• Эти средства собираются в виде остатков на расчетных и текущих счетах предприятий, вкладов и депозитов юридических и физических лиц в банках, временно свободных средств бюджетов всех уровней, средств на счетах внебюджетных фондов, валютных средств и ценностей в банках, собственных средств банков и других финансово-кредитных организаций.

Кредит является формой движения ссудного или денежного капитала. Формы и виды кредита тесно взаимосвязаны с его структурой и сущностью.

Как бы ни менялись связи между заемщиком и кредитором относительно ссуженной стоимости, отображением содержания кредита как экономической категории в целом является его форма.

Виды и формы кредита прошли долгий исторический путь развития, начиная от ростовщических ссуд и заканчивая современными

Объектов кредитования, например, для покупки различных товаров;

Отраслевой направленности:

• сельскохозяйственный;

• промышленный кредит;

• торговый кредит.

Его обеспеченности:

• по характеру - с прямым и косвенным обеспечением;

• по степени обеспеченности - без обеспечения, с достаточным (полным) и недостаточным (неполным) обеспечением.

Срочности кредитования:

• долгосрочные;

• среднесрочные;

• краткосрочные;

• ссуды и другие.

Самые разные формы и виды кредита позволяют использовать его как крупным предприятиям, так и малым производственным и торговым структурам, государством и отдельным гражданам.

Формы кредита — это разновидности , вытекающие из сущности кредитных отношений.

Классификация кредита осуществляется по таким базовым признакам, как характер ссуженной стоимости, категории кредиторов и заемщиков, по форме предоставления, направлениям потребностей заемщиков.

Рис. 5.1. Классификация форм кредита

Формы кредита по характеру ссуженной стоимости

По характеру ссуженной стоимости кредит делится на три формы:

Товарная форма кредита исторически предшествует денежной форме. В данной форме кредита товары передаются взаймы. При этом товары, являющиеся объектом кредита, обеспечивают его возврат. Товары используются в экономическом обороте, а погашаются чаще всего деньгами. Товары переходят в собственность заемщика лишь после погашения кредита и уплаты процентов.

Первыми кредиторами были субъекты, которые обладали излишками предметов потребления. В настоящее время товарная форма кредита применяется при продаже товаров в рассрочку, лизинге и прокате и зачастую сопровождается денежной формой.

Денежная форма кредита - классическая форма кредита, означающая, что взаймы предоставляются временно свободные денежные средства.Денежная форма является наиболее типичной ввиду того, что деньги являются всеобщим эквивалентом при обмене товарных стоимостей, универсальным средством обращения и платежа. Данная форма кредита во многом зависит от ситуации в экономике, уровня инфляции, безработицы и т.д. Данная форма кредита используется как государством, так и физическими лицами как внутри страны, так и во внешнеэкономическом обороте.

Смешанная (товарно-денежная) форма кредита. В этом случае кредит предоставляется в форме товара, а возвращается деньгами или наоборот.Широко распространен в развивающихся странах, когда заемные средства на международном уровне возвращаются посредством товарных поставок.

Банковский кредит

При данной форме кредита используется лишь денежный капитал. Данный кредит предоставляется исключительно финансово-кредитными учреждениями, имеющими лицензию ЦБ РФ на ведение такого вида операций. Сфера применения этого кредита значительно шире коммерческого.

Банковская форма кредита имеет следующие особенности:

• банк, как правило, оперирует не столько своим капиталом, сколько привлеченными ресурсами;
• банк ссужает незанятый капитал;
• банк ссужает не просто денежные средства, а деньги как капитал.

В качестве цены за пользование банковскими кредитами выступает ссудный процент, определяемый на взаимовыгодной основе между субъектами кредитных отношений и фиксируемый в кредитном договоре.

Коммерческий кредит

Коммерческий кредит означает, что кредитором является не кредитная организация, а кредит предоставляется в ходе торговой сделки, поэтому его называют еше и торговым. Кредит может предоставить любой субъект, имеющий в своем распоряжении временно свободные денежные средства.

Коммерческий кредит — одна из первых форм кредитных отношений в экономике, породившая вексельное обращение и тем самым активно способствовавшая развитию безналичного денежного оборота, находя практическое выражение финансово-хозяйственных отношений между юридическими лицами в форме реализации продукции или услуге отсрочкой платежа. Основная цель этой формы кредита — ускорение процесса реализации товаров и, следовательно, извлечение заложенной в них прибыли.

Инструментом коммерческого кредита традиционно является вексель , выражающий финансовые обязательства заемщика по отношению к кредитору. Наибольшее распространение получили две формы векселя — простой вексель, содержащий прямое обязательство заемщика на выплату установленной суммы непосредственно кредитору, и переводной (тратта), представляющий письменный приказ заемщику со стороны кредитора о выплате установленной суммы третьему лицу либо предъявителю векселя. В современных условиях функции векселя часто принимает на себя стандартный договор между поставщиком и потребителем, регламентирующий порядок оплаты реализуемой продукции на условиях коммерческого кредита. Коммерческий кредит принципиально отличается от банковского:

• в роли кредитора выступают не специализированные кредитно-финансовые организации, а любые юридические лица, связанные с производством либо реализацией товаров или услуг;
• предоставляется исключительно в товарной форме;
• ссудный капитал интегрирован с промышленным или торговым, что в современных условиях нашло практическое выражение в создании финансовых компаний, холдингов и других аналогичных структур, включающих в себя предприятия различной специализации и направлений деятельности;
• средняя стоимость коммерческого кредита всегда ниже средней ставки банковского процента на данный период времени;
• при юридическом оформлении сделки между кредитором и заемщиком плата за этот кредит включается в цену товара, а не определяется специально, например, через фиксированный процент от базовой суммы.

В зарубежной практике коммерческий кредит получил исключительно широкое распространение. Например, в Италии до 85% от суммы сделок в оптовой торговле осуществляется на условиях коммерческого кредита, причем средний срок по нему составляет около 60 дней, что существенно превышает срок фактической реализации товаров непосредственным потребителям. В России эта форма кредитования до последнего времени была ограничена сферой обращения. В других отраслях се распространению объективно препятствовали такие факторы, как высокие темпы инфляции, кризис неплатежей, ненадежность партнерских связей, недостатки конкретного права.

В современных условиях на практике применяются в основном три разновидности коммерческого кредита:

• кредите фиксированным сроком погашения;
• кредит с возвратом лишь после фактической реализации заемщиком поставленных в рассрочку товаров;
• кредитование по открытому счету, когда поставка следующей партии товаров на условиях коммерческого кредита осуществляется до момента погашения задолженности по предыдущей поставке.

Государственный кредит

Основной признак — участие государства или местных органов власти различных уровней. Государственный кредит предоставляется за счет бюджетных средств.

Осуществляя функции кредитора, государство через центральный банк производит кредитование:

• конкретных отраслей или регионов, испытывающих особую потребность в финансовых ресурсах, если возможности бюджетного финансирования уже исчерпаны, а ссуды коммерческих банков не могут быть привлечены вследствие действия факторов конъюнктурного характера;
• коммерческих банков в процессе аукционной или прямой продажи кредитных ресурсов на рынке межбанковских кредитов;
• целевых программ международных отношений.

Государство выступает в роли заемщика в процессе размещения государственных займов или при осуществлении операций на рынке государственных краткосрочных ценных бумаг. Основной формой кредитных отношений при государственном кредите являются такие отношения, при которых государство выступает заемщиком средств. Следует отметить, что в условиях переходного периода он должен использоваться не только в качестве источника привлечения финансовых ресурсов, но и эффективного инструмента централизованного кредитного регулирования экономики.

Международный кредит

Международный кредит - совокупность кредитных отношений, функционирующих на международном уровне, непосредственными участниками которых являются государство и международные финансовые институты (МВФ, МБРР и др.). Отличительным признаком является принадлежность одного из участников кредитных отношений к другой стране.

В отношениях с участием государств в целом и международных институтов кредит всегда выступает в денежной форме, во внешнеторговой деятельности — также и в товарной (как разновидность коммерческого кредита импортеру). Классифицируется по нескольким базовым признакам:

• по характеру кредитов — межгосударственный, частный;
• по форме — государственный, банковский, коммерческий;
• по месту в системе внешней торговли — кредитование экспорта, кредитование импорта.

Характерным признаком международного кредита выступает его дополнительная правовая или экономическая защищенность в форме частного страхования и государственных гарантий.

При смене режимов новые власти не всегда признают обязательства своих предшественников. Дня содействия государствам и коммерческим кредиторам в решении данной проблемы созданы клубы международных кредиторов: Парижский клуб объединяет государства-кредиторы, в Лондонский клуб входят международные коммерческие кредиторы.

Гражданская форма кредита

Гражданская форма кредита (частная, личная, ростовщическая). Данная форма кредита была первой в истории кредита и существовала в товарной форме, затем получила развитие и в денежной форме. Она носит ростовщический характер. Этот кредит реализуется путем выдачи ссуд физическими лицами, а также хозяйствующими субъектами, не имеющими соответствующей лицензии от центрального банка. Характеризуется сверхвысокими ставками ссудного процента и зачастую криминальными методами взыскания с неплательщика.

Данная форма кредита может носить и дружеский характер. Он основан на взаимном доверии и не сопровождается заключением договора. Используются долговые расписки, имеющие нотариальные удостоверения.

Потребительский и производственный кредит

Производственный кредит предоставляется на предпринимательские цели: расширение объема производства, работ, услуг, активов. Производственный кредит напрямую воздействует на увеличение предложения товаров, работ, услуг, активов, факторов производства, повышение уровня жизни населения.

Потребительский кредит. Характерной чертой потребительского кредита являются отношения как денежного, так и товарного капитала, причем потенциальными заемщиками выступают физические лица.

В отличие от производственной формы этот кредит используется населением на цели потребления, он не направлен на создание новой стоимости.

В роли кредитора могут выступать как специализированные кредитные организации, так и любые юридические лица, осуществляющие реализацию товаров или услуг. В денежной форме потребительский кредит предоставляется как банковская ссуда физическому лицу для приобретения недвижимости, оплаты дорогостоящего лечения и т.п., в товарной — в процессе розничной продажи товаров с отсрочкой платежа. В России этот вид кредита только получает распространение, ограниченно используется при кредитовании под залог недвижимости (чаще всего — жилья). В зарубежной же практике потребительский кредит охватывает все слои трудоспособного населения, в основном через различные системы кредитных карточек.

Другие формы кредита

Кроме того, кредит можно классифицировать и по другим признакам. Так, имеется финансовая форма кредита, прямая и косвенная, явная и скрытая, основная и дополнительная, развитая и неразвитая.

Финансовый кредит используется для проведения операций с финансовыми активами: ценными бумагами, валютой, различными инструментами рынка ссудных капиталов. Он способствует удовлетворению спроса на спекулятивный капитал.

Прямая форма кредита отражает непосредственную выдачу ссуды се пользователю без посредников.

Косвенная форма кредита предусматривает взятие ссуды для кредитования других субъектов. Обычно используется при кредитовании покупки сельскохозяйственных продуктов.

Под явной формой кредита понимается кредит с заранее оговоренной целью. К новым формам кредита относятся лизинговый кредит и ряд других.

Основная форма кредита - это денежный кредит, в то время как товарный кредит является дополнительной его формой.

Развитая и неразвитая формы кредита характеризуют степень его развития. К неразвитой форме кредита можно отнести ломбардный кредит.

Рассмотрев формы кредита, можно проанализировать и их виды.

Виды кредита

В результате взаимоотношений кредитора и заемщика можно выделить шесть самостоятельных общих форм кредита.

Банковский кредит - одна из наиболее распространенных форм кредитных отношений в экономике, объектом сделки выступают денежные средства. Операции осуществляются специализированными кредитными организациями, которые имеют лицензию от центрального банка. Банк оперирует не столько своим капиталом, сколько заемными ресурсами. Он распоряжается незанятыми капиталами, временно свободными денежными средствами, размещенными на банковских счетах. Банк предоставляет кредит на платной основе (ссуженная стоимость выступает как капитал: деньги приносят прибыль заемщику, которой должно быть достаточно по крайней мере для уплаты ссудного процента). В роли заемщика выступают юридические и физические лица, заключающие с кредитным учреждением соответствующий договор. Ставка банковского процента определяется по соглашению сторон с учетом ставки рефинансирования, стоимости кредитных ресурсов и условий кредитования.

По срокам исполнения кредиты подразделяются на:

• онкольные — кредит подлежит погашению в фиксированный срок после уведомления кредитора, в настоящее время используется достаточно редко;
• краткосрочные кредиты предоставляются на восполнение временного недостатка собственных оборотных средств (обычно до одного года). Краткосрочные кредиты наиболее активно используются на фондовом рынке, в торговле и сфере услуг, в режиме межбанковского кредитования. В отечественной банковской практике такие кредиты являются наиболее распространенной формой и характеризуются тем, что предоставляются обычно на срок до 6 месяцев и обслуживают сферу обращения;
• среднесрочные кредиты предоставляются на срок от одного года до трех лет. В условиях России кредиты до одного года помимо торгово-коммерческого характера имеют производственное направление;
• долгосрочные кредиты предоставляются на срок свыше одного года, в отдельных странах — свыше трех лет и используются, как правило, в инвестиционных целях, обслуживают движение основных средств. Особенно распространены для кредитования капитального строительства, топливно-энергетического комплекса, сырьевых отраслей. В России практически не используются из-за экономической нестабильности, отсутствия долгосрочных кредитных ресурсов.

По способам погашения банковские кредиты подразделяются на:

• кредиты с единовременным взносом со стороны заемщика , не требующие использования механизма дифференцированного процента;
• кредиты в рассрочку в течение всего срока действия договора используются при погашении среднесрочных и долгосрочных ссуд. В договоре предусматриваются антиинфляционные меры для кредитора.

По способу удержания ссудного процента:

• процент выплачивается в момент общего погашения кредита (краткосрочные);
• процент выплачивается равномерными взносами в течение всего срока действия договора;
• процент выплачивается в момент выдачи кредита , встречается очень редко при сверхкоротких ссудах до пяти дней.

По наличию обеспечения:

• доверительные кредиты - кредитный договор является единственной формой обеспечения. Используются для кредитования постоянных и надежных клиентов. Таким образом банки могут кредитовать друг друга; при среднесрочном кредитовании обязательно страхование кредита за счет средств заемщика;
• обеспеченные кредиты - в качестве обеспечения выступает любое имущество, принадлежащее заемщику на правах собственности, чаше всего недвижимость, ликвидный товар, ценные бумаги. При нарушении заемщиком условий договора обеспечение переходит банку. При заключении договора очень важно оценить залог;
• кредиты под гарантии других лиц — гарант оформляет обязательство о возмещении банку понесенного ущерба при нарушении заемщиком условий кредитного договора.

По целевому назначению:

• кредиты общего характера, используемые заемщиком по своему усмотрению;
• целевые кредиты используются на цели, предусмотренные условиями кредитного договора, нарушение которых влечет применение финансовых санкций.

По категориям потенциальных заемщиков : на развитие сельского хозяйства; коммерческие кредиты для сферы обращения; кредиты посредникам на фондовой бирже; ипотечные кредиты для владельцев недвижимости; межбанковские кредиты (текущая ставка по межбанковским кредитам является важным фактором определения кредитной политики по другим видам кредитов).

Коммерческий кредит - одна из первых исторических форм кредита, которая породила вексельное обращение. Сторонами сделки выступают юридические лица — хозяйственные субъекты. Способствует развитию безналичного оборота. Ссуженная стоимость обращается между юридическими лицами в форме реализации продукции, оказания услуге отсрочкой платежа.

Вексель - это традиционный инструмент коммерческого кредита, который бывает простым — прямое обязательство заемщика о выплате кредитору определенной суммы, переводным - приказ кредитора заемщику о выплате долга третьему лицу или предъявителю векселя. Отличия коммерческого кредита от банковского заключаются в следующем: в роли кредитора выступает юридическое лицо; если кредит предоставляется в товарной форме, то ссужается не временно свободная стоимость, а обычный товар; собственность как объект передачи переходит от кредитора к заемщику; если кредит выдается в денежной форме, то его источником служат временно свободные денежные средства; право собственности на ссуженную стоимость соответственно остается у кредитора. Средняя ставка по коммерческому кредиту, выданному в товарной форме, ниже ставки банковского кредита, потому что плата за кредит включается в цену товара. В настоящее время применяются три формы коммерческого кредита: кредит с фиксированным сроком погашения; кредите возвратом после фактической реализации поставленных в рассрочку товаров; поставка следующей партии товара осуществляется до момента погашения задолженности по предыдущей партии.

Государственный кредит - государство выступает кредитором в лице органов государственной власти и осуществляет кредитование через ЦБ РФ конкретных отраслей и регионов, коммерческих банков при продаже кредитных ресурсов на межбанковском рынке, а также на международном уровне. В роли заемщика государство выступает в процессе размещения государственных займов или при осуществлении операций с государственными ценными бумагами.

Международный кредит - это совокупность кредитных отношений на мировом уровне. Участниками сделок являются международные финансово-кредитные институты, правительства, банки, монополии. Выступает преимущественно в денежной форме, по внешнеторговым операциям — в товарной форме. Кредиты подлежат частному страхованию (в зависимости от характера кредита) и государственному гарантированию.

Частный кредит - кредитная сделка между частными лицами, основанная преимущественно на долговых расписках. Срок сделки зачастую не является строго оговоренным, проценты устанавливаются в меньшем размере, чем в банке; носит дружеский характер, выступает как в денежной, гак и в товарной формах.

Ростовщический кредит - в настоящее время имеет нелегальный характер, характеризуется сверхвысокими ставками процента и зачастую криминальными методами взыскания долга.

В зависимости от целевых потребностей заемщика различают производительную (ссуда используется на цели производства и обращения) и потребительскую формы кредита (это форма кредитования физических лиц, предоставляется в виде денег или товара, ограниченно используется под залог недвижимости, за рубежом широко распространена через систему кредитных карточек; не используется для создания новой стоимости, преследует цели удовлетворить потребительские нужды заемщика).

Формы кредита не изолированы друг от друга.

---