Предположим, что у человека есть сумма, эквивалентная 1 000 долларам. Исходя из каких критериев он должен принять решение, где лучше хранить эти деньги - дома под подушкой или в банке?
Первый вопрос, на который нужно ответить человеку, - это в какой валюте он хочет хранить сбережения: в иностранной или в белорусских рублях. Если он принимает решение хранить в валюте, то сейчас по валютным вкладам ставки не сильно выше, чем полпроцента годовых. Потому доход такой вклад принесет достаточно скромный. В этом случае нет принципиальной разницы, где хранить деньги - дома под подушкой или в банке. Это фактически дело вкуса.
Если же человек решает хранить сбережения в рублях, то серьезные суммы оставлять под подушкой особого смысла никогда не имело и не имеет сейчас. Ставки по рублевым депозитам последовательно снижаются, но они все равно достаточно интересные. Они почти в два раза превышают текущую инфляцию.
При этом в каждом конкретном случае нужно анализировать, на сколько долго человек может заморозить деньги на вкладе. Наиболее интересные максимальные ставки - по долгосрочным безотзывным депозитам. Если человек знает, что он может себе позволить положить деньги в банк на ближайшие два года и они ему не понадобятся, то тогда нужно остановить свой выбор на таком депозите.
Если человек не уверен, что может надолго заморозить такую сумму, то должен помнить, что по краткосрочным и по отзывным, а тем более по краткосрочным и отзывным вкладам ставки не такие интересные. Они едва превышают существующую инфляцию.
Вопрос, в какой валюте хранить сбережения, - это вопрос только предпочтений или эксперты могут посоветовать, на какой валюте остановиться?
Ни один эксперт не может заглянуть в будущее. Он его прогнозирует, но не знает наверняка. Поэтому, я думаю, любые нормальные эксперты сошлись бы во мнении, что лучший принцип - это диверсификация. То есть часть сбережений можно хранить в иностранной валюте, часть - в белорусских рублях.
У нас в истории были моменты, когда было естественно полностью от белорусского рубля избавляться, когда рубль непрерывно падал по отношению к иностранным валютам, была инфляция. Сейчас по отношению к доллару рубль укрепляется уже больше года, с января 2016-го. Поэтому тактика полного избегания рубля потеряла свою актуальность.
С учетом относительно высоких процентных ставок по рублю вообще можно было бы рекомендовать на данном этапе белорусский рубль как преимущественную валюту сбережений. Но помня, сколько раз в истории люди обжигались на обвалах рубля, тяжело советовать им избавляться от валюты в пользу белорусского рубля, несмотря на то что такое поведение, возможно, было бы с экономической точки зрения рациональным. Такое поведение тяжело психологически.
Поэтому, чтобы соблюсти баланс между доходностью и психологическим комфортом, разумно разделить сбережения на рублевую и валютную части.
По данным Нацбанка, в апреле 2017 года средние ставки по рублевым вкладам населения достигли исторического минимума. Что это значит? Для обычного человека, у которого есть рублевый вклад, это плохо?
Это значит, что ставки последовательно снижаются и достигли минимума. Большинство вкладов имеют плавающие ставки, которые снижаются вслед за ставкой рефинансирования. Но хочу обратить внимание, что для вкладчика имеет значение не номинальная, а реальная процентная ставка.
Реальная процентная ставка - это номинальная процентная ставка, скорректированная на инфляцию. Простой вопрос: ставка по депозиту 20% - это хорошо или плохо? Если ставка по депозиту 20%, а инфляция - 30%, то плохо. Если ставка по депозиту 20%, а инфляция - 10%, то хорошо.
С начала года Нацбанк снижал ставку рефинансирования, значит, снижались ставки по депозитам. Но одновременно с этим быстро снижалась инфляция. Поэтому реальная доходность, то есть то, сколько человек реально зарабатывает по депозитам, снижается не так быстро, как снижаются номинальные ставки.
- На что нужно обратить внимание, выбирая банк? Как определиться с вкладом?
В Беларуси достаточно уникальная ситуация, когда вклады в банках гарантированы государством. Поэтому, с моей точки зрения, у нас в отличие от Украины, России практически нет риска того или иного банка. У нас, грубо говоря, есть общий риск банковской системы, который упирается в платежеспособность самого государства.
Исходя из этого, белорусы находятся в уникальной комфортной ситуации. Мне кажется, сейчас не стоит анализировать платежеспособность того или иного банка, можно сконцентрироваться на выборе максимальной доходности.
- А если у человека есть не 2 000 рублей, а всего 200, есть ли смысл их нести в банк?
В том, чтобы просто взять 200 рублей, отнести их в банк и там оставить, наверное, большого экономического смысла нет. Но если у человека есть постоянный доход и он таков, что позволяет не только проедать все деньги, но и ежемесячно откладывать, есть смысл начать. Отнести 200 рублей в банк и дальше ежемесячно пополнять счет. Если человек выбрал такую тактику, ему стоит обратить внимание: можно ли будет регулярно пополнять счет.
Белорусы продолжают забирать сбережения из банков. По данным Нацбанка, вклады населения в рублях и в валюте в ноябре уменьшились. Сначала этому способствовали рост доллара и постепенное снижение процентных ставок на депозиты, а с ноября подлил масла в огонь принятый Нацбанком Декрет №7, который разделил вклады на два вида: отзывные и безотзывные и установил подоходный налог на получаемые вкладчиками проценты.
Так, за октябрь суммы вкладов в национальной валюте уменьшились на 0,5 триллиона рублей, в ноябре - на 1,2 триллиона рублей. Таким образом, на 1 декабря рублевые сбережения граждан составили 27,4 триллиона рублей. Утекают из банков и валютные вклады белорусов - в ноябре депозиты «похудели» на 65 миллионов рублей. К слову, в октябре вкладчики, наоборот, несли доллары-евро в банки. Тогда объем валютных депозитов вырос на 35 миллионов. Общая сумма накоплений в валюте на 1 декабря составила 7 миллиардов 775 миллионов долларов.
Посчитаем деньги!
Сейчас белорусские банки предлагают по безотзывным рублевым депозитам 30% годовых, по отзывным - 25%. Еще полгода назад вкладчик мог получать 40-50% годовых. Итак, предположим, что 22 июня 2015 года у Василия и у Николая было по 10 млн рублей. Оба решили сберечь эти деньги к Новому Году.
Василий пошел в обменник и купил доллары на всю сумму. На тот момент курс доллара составлял 15 333 рубля. Следовательно, у Васи на руках оказались 654 доллара, которые он запечатал в конверт и отложил до Нового Года…
А Николай решил положить свои деньги в банк на депозит под 36% годовых* с ежемесячной капитализацией процентов.
Прошло 6 месяцев…
Василий вскрыл конверт и отправился в пункт обмена валют. По курсу на 21 декабря (18 376) он за вырученные доллары получил на руки 12 000 000 рублей.
Николай отправился в банк и снял с депозита 11 943 000 рублей.
Кто же получил большую выгоду? Если бы Николай летом нашел более выгодный вклад (а некоторые банки предлагали депозиты под 40 и даже под 45%), то в выигрыше оказался бы он. Под 45% он бы получил примерно на 500 тысяч больше. Однако, сделав вклад на менее выгодных, чем 36% годовых, условиях, Николай проиграл бы.
Вместе с тем, и Василий мог бы не прятать деньги под подушкой, а открыть долларовый депозит. Правда, за такой короткий срок он бы заработал не более 10 долларов.
Как же поступать теперь? Однозначного ответа на этот вопрос нет. Но давайте попробуем снова взяться за калькулятор.
На сегодняшний день белорусские банки предлагают размещать депозиты под 25-30 процентов годовых. Следовательно, разместив свои 10 млн рублей на самых выгодных условиях, в середине лета вы получите примерно 11,6 млн рублей.**
Чтобы получить на руки эту же сумму, продав предварительно купленные доллары, нужно, чтобы курс к тому моменту составил 21 168 рублей. Это значит, что доллар должен дорожать в среднем на 486 рублей в месяц, или на 16 рублей в день. Если такой сценарий видится вам реальным или даже оптимистичным, то тогда вам - с паспортом в обменник. Если же вы уверены, что рубль не будет так быстро падать, то тогда вам - в соседнее окошко, где принимают депозиты в белорусских рублях.
Если спросить у белорусов, в какой валюте они обычно хранят сбережения, ответ будет «доллар». Между тем многие отметят, что на $100 несколько лет назад могли купить больше, чем сейчас: американская валюта сама тоже постепенно обесценивается. Может, стоит вложиться в швейцарские франки? Или золото, которое резко подскочило в цене?
- В мире достаточно надежных валют, которые могут защитить сбережения от девальвационных рисков, - объясняет эксперт-аналитик официального партнера компании TeleTrade в Беларуси Жанна Кулакова. - Сейчас стоит остерегаться инвестиций в сырьевые валюты, такие как, например, канадский доллар или норвежская крона, поскольку сырьевой рынок по-прежнему нестабилен.
А вот швейцарский франк или иена выглядят довольно заманчиво. К концу этого года может стать привлекательным китайский юань - включение юаня в список резервных валют, скорее всего, приведет к росту спроса на эту валюту, т. к. центробанки начнут формировать валютные резервы в юанях. На этом фоне юань укрепится. Однако в ближайшие несколько месяцев не исключена постепенная девальвация юаня, поэтому сейчас не очень удачный момент для покупки. Лучше сделать это ближе к концу текущего года.
- Какие есть опасности хранить средства в таких, скажем, экзотичных для белорусов валютах?
- У инвестиций в такие экзотические валюты есть оборотная сторона - непонятно, куда размещать средства. В наших банках нет депозитов в юанях или иенах, поэтому деньги придется хранить «в чулке», а значит, они не будут защищены от инфляции. Можно попытаться разместить их в зарубежном банке, но это довольно хлопотно и затратно. Эти валюты могут быть интересны тем, кто увлекается инвестициями и старается задействовать как можно больше различных финансовых инструментов, чтобы минимизировать риски. А если человек стоит перед выбором - или привычный доллар, или экзотический юань - то, конечно, лучше выбрать доллар.
С экзотичными валютами понятно. Сейчас резко выросло в цене золото. Если в декабре прошлого года ценник был на уровне $1100 за тройскую унцию, то сейчас цена колеблется на уровне $1280. Стоит ли вкладываться в него?
- Инвестиции в золото, на мой взгляд, могут быть особенно интересны тем, кто в первую очередь стремится сохранить капитал, а не получить дополнительный доход. Особенность золота заключается в том, что это материальный актив, который не может полностью обесцениться ни при каких условиях. При этом инвестиции в золото обязательно должны быть долгосрочными.
Дело в том, что банки продают слитки гораздо дороже, чем покупают. Разница между ценой покупки и продажи часто достигает 20-30%, а значит, чтобы металл принес прибыль, нужно, чтобы он подорожал как минимум на те же 20-30%. Такое возможно только в долгосрочной перспективе.
Также нужно понимать, что инвестиция может и вовсе не принести прибыли: цены на золото могут не только расти, но и падать. С 2011 года металл упал в цене на 35%,поэтому те, кто вложился в золото 5 лет назад, сейчас получили значительный убыток.
С другой стороны, золото принесло значительную прибыль тем, кто купил его перед началом мирового финансового кризиса в 2007 году. За период с 2007 до 2011 года золото подорожало почти в 3 раза. Рост цен был обусловлен тем, что напуганные вкладчики, потерявшие доверие к валютам, активно инвестировали в металл. Золото имеет славу «тихой гавани», которая всегда защитит сбережения от кризисов.
Последние несколько месяцев золото постепенно дорожает, однако перспектив для бурного роста я не вижу. Мировая экономика восстанавливается после кризиса, валюты выглядят достаточно надежными, потому ажиотажного спроса на золото на рынке нет. Думаю, что в ближайший год-два металл не принесет высокой прибыли. Однако для долгосрочных инвестиций золото - интересный инструмент, в который можно направить до 10-20% сбережений.
16 января 2017 11474Итак, допустим, что мы являемся счастливыми обладателями нескольких сотен/тысяч/десятков тысяч (нужное подчеркнуть) новехоньких деноминированных и пахнущих краской белорусских рублей. Это деньги, которые нам гарантированно не понадобятся в ближайшее время.
На мой, взгляд, они обычно составляют где-то 10-50% от всех имеющихся. Как же ими лучше распорядиться? На этот счет у меня имеется собственное мнение.
Как бы это странно ни прозвучало, но деньги подобны продуктам. И те, и другие могут быть в избытке или в недостатке, могут приносить человеку пользу или вред, а также имеют нехорошее свойство — с течением времени портиться.
Для того чтобы не портились продукты, люди придумали холодильники и поваренную книгу. С деньгами же дело обстоит на порядок сложнее. Поэтому рассмотрим этот вопрос подробнее. Для того чтобы деньги не испортились, их нужно или употребить (потратить) или законсервировать, чтобы использовать в будущем на покупку чего-то большого и ценного или в период, когда наступят трудные времена.
Американский предприниматель и миллионер Роберт Кийосаки говорил: «Проявляйте заботу о ваших деньгах, а они, в свою очередь, позаботятся о вас».
Определим основные виды заботы, консервирования и приумножения денег, доступные абсолютному большинству наших граждан:
- хранение в сейфе/кубышке/стеклянной банке (на выбор)
- хранение на валютном депозитном счете
- хранение на депозитном счете в белорусских рублях
Остальные виды, в числе которых различные облигации, доверительное управление денежными средствами, открытие собственного бизнеса, игра на бирже Форекс и другие, требующие определенных знаний и навыков, не являются массовыми.
Да и суммы у большинства наших сограждан, к сожалению, слишком скромны для таких вложений. По этой причине рассматривать их не будем.
Хранение денег в сейфе/кубышке/стеклянной банке — самый простой способ, но он же — самый нерациональный. Хранить деньги дома небезопасно, опытные преступники за две минуты найдут наш тайник в шкафу или под матрасом. За аренду депозитарной ячейки в банке нам придется заплатить.
Также встречаются случаи заражения купюр плесенью и разными грибками. И в довершение ко всему - наши денежные средства будет «грызть» инфляция.
Можно, конечно, перевести рубли в валюту. Но инфляция касается и ее тоже. Согласитесь, 100$ сейчас и они же 20 лет назад — это небо и земля. Покупательская способность отличается значительно.
Хранение на валютном депозитном счете может скорее рассматриваться в качестве инструмента сохранения накопленного, нежели для получения ощутимого дополнительного дохода. На депозитном счете, в отличие от депозитарной ячейки, нашим деньгам не страшны никакие болезни и вирусы. Их никто не украдет и не съест (хочется в это верить, т.к. форс-мажорные ситуации никто не отменял).
Максимальная ставка по вкладам в валюте составляет 4%, для получения которой, нам придется распрощаться с деньгами на целых два года! При размещении на срок менее двух лет с нас обязательно удержат подоходный налог.
И заявленные банками 4% превратятся в реальные ~3,5%. А это как-то не очень интересно. Поэтому в существующих реалиях депозит в валюте может рассматриваться как наиболее безопасный и удобный способ сохранения денег. Судя по данным Нацбанка, так считает и большинство наших соотечественников.
Хранение на депозитном счете в белорусских рублях — наиболее выгодное вложение средств на сегодняшний день, но оно же — довольно рискованное. К сожалению, ушли в небытие ставки в 50% годовых. Но в давние времена таких сказочных доходов по депозитам риски «пролететь, как тонкая древесина над столицей Франции», были тоже очень велики:)
В таких делах нужна была интуиция.
В нынешней сложившейся экономической ситуации в стране, когда правительство прогнозирует, что в 2017 году темп роста валового внутреннего продукта Беларуси составит 1,5%, а инфляция не превысит 9%, хочется тоже быть оптимистом. В ближайшем обозримом будущем аналитики и эксперты также не предсказывают нам серьезных финансовых катаклизмов.
Конечно, можно скептически относиться к этим прогнозам, но за последний год правительство не давало нам поводов усомниться в решимости достичь названных показателей. Планомерно снижается ставка рефинансирования, а следом за ней снижаются процентные ставки по кредитам и депозитам.
Поэтому тем рисковым любителям острых ощущений, кто еще не успел запрыгнуть в последний двадцатипроцентный вагон депозитного поезда, следует поторопиться. Все больше предложений появляется с переменными ставками, все меньше — с фиксированными. И это неспроста…
Запрыгнуть в вагон «30%» мы уже не успели (а зря, как показало время), поэтому забросим то, чем не очень жалко рискнуть, все наши временно «ненужные» сотни и тысячи рублей, в вагон «20%». Осталось дело за малым: выбрать поезд.
Для этого обратимся за помощью к Инфобанку и изучим тему «Топ-5 лучших депозитов», либо воспользуемся поиском.
Выбираем период от 1 года (чтобы не платить подоходный налог с процентов), остальные пункты можно изменять. Если денежные средства нам понадобятся не раньше, чем через 12 месяцев, то, изучив все предложенные варианты, из всего многообразия для нашего случая можно выбрать следующие вклады.
| № п/п |
Наименование банка и вклада, процентная ставка | Срок, | Капитализация %, возможность пополнения |
| 1 | Белагропромбанк ОАО Безотзывный «Стандарт» в бел.рублях (20,5% плавающая) |
370 дней | да да |
| 2 | МТБанк ЗАО Безотзывный «МТБелки 12 месяцев» в белорусских рублях (СР+2% плавающая) |
12 месяцев | да, дважды в месяц нет |
| 3 | Банк Москва - Минск ОАО Безотзывный «Капитальный» в белорусских рублях на 12 месяцев (СР+2% плавающая) |
12 месяцев | да да |
Отзывные вклады не попали в сравнительную таблицу, т.к. даже при отсутствии пониженного процента при досрочном расторжении они существенно уступают по привлекательности безотзывным.
Как видно из таблицы, максимальная ставка является плавающей во всех банках.
Однако, нам уже известно, что ставка рефинансирования будет вскоре уменьшена, что за собой повлечет снижение процентных ставок по депозитам. Единственный депозит, не привязанный к ней — в Белагропромбанке.
«Бывалые допозитчики» не дадут соврать, что банк, по возможности, старается даже плавающую ставку по вкладам поддерживать на уровне не ниже рынка. Поэтому думаю, что выбор нужно остановить именно на нем.
Средства, которые в ближайший год не понадобятся можно положить на вклад «Стандарт» на 370 дней. Совсем недавно появилась возможность его пополнять. Считаю это дополнительным плюсом.
Средства, которые, возможно, могут понадобиться в течение данного года считаю целесообразным разместить на отзывном вкладе этого же банка «25 лет вместе». Ставка по вкладу 16% фиксированная первые 95 дней, далее — плавающая.
Однако после указанного срока вклад можно забрать в любое время без пересчета процентов по пониженной ставке. На мой взгляд, в виду отсутствия каких-либо альтернатив в виде удобных ранее сберегательных карт, тоже неплохой вариант. Вклад можно пополнять, а можно и расторгнуть, если понадобится.
Осталось для полноты картины оценить валютные риски и прибыльность вклада в рублях при изменении курса валют. Т.к. наши вклады с плавающей процентной ставкой, то оценить будет проблематично, но мы будем верить, что ставка останется неизменной все 370 дней. Надо же надеяться на лучшее:)
Опять-таки, воспользуемся помощью Инфобанка и сравним вклад «Стандарт» с его ставкой 20,5% и некий самый выгодный нынче валютный вклад со ставкой 4%. (допустим, что это первый год из двух).
Выясняется:
- при курсе 1 доллара США 2.31 бел. рублевый вклад и валютный вклад будут иметь одинаковую доходность
- при курсе 1 доллара США менее 2.31 выгоднее вклад в бел. рублях
- при курсе 1 доллара США более 2.31 выгоднее вклад в валюте
Теперь нам остается надеяться, что мы не зря запрыгнули в этот последний вагон, что машинист поезда знает дорогу, и что белорусские партизаны уже давно переквалифицировались в мирных банковских служащих:)
P . S . Просьба дочитавшим до конца не воспринимать написанное как руководство к действию, это всего лишь мое мнение, но принять к сведению, думаю, будет не лишним;)
