Форма кредита характеризует внешнее проявление и организацию кредитных отношений и характеризуется следующими признаками: содержание кредитных отношений; ссуженная стоимость (объект кредитной сделки); состав участников кредитных отношений (кредитор и заемщик); целевая направленность кредита; способ обеспечения возвратности кредита; метод начисления и уплаты процентов; особенности формирования ресурсной базы для кредитования и др.

Внутри форм выделяют виды кредита, которые формируются в зависимости от особенностей объекта, целевого направления кредита, его срока, обеспеченности возврата и др. Например: банковская форма кредита может иметь такие виды, как кредиты в оборотные активы, на капитальные вложения, и т.д.; государственный кредит выступает в виде долгосрочных или краткосрочных государственных обязательств и т.д.

В зависимости от ссуженной стоимости различают следующие формы кредита: товарную, денежную, смешанную.

Товарная форма означает предоставление и возврат ссуженной стоимости в товарной форме. Денежная форма кредита возникает при передаче денежных средств в долг на условиях возвратности (кредит и его возврат с процентами в форме денег). Смешанная форма кредита предполагает выдачу кредита в денежной форме, а возврат – в товарной (или наоборот). Например: лизинг, коммерческий кредит.

В зависимости от субъектов кредитной сделки различают следующие формы кредита: банковский, государственный, ипотечный, лизинговый, коммерческий, потребительский.

Если кредитор и кредитополучатель являются резидентами одного государства, то это национальная форма кредита. Международная форма кредита предполагает, что один из участников кредитной сделки – иностранный субъект.

Цели получения кредита различны, объектов кредитования множество, но их можно сгруппировать в виде производительной и потребительской форм кредита.

Производительная форма кредита предполагает использование его на цели производства и обращения. Потребительская форма используется для потребительских нужд населения.

В экономической литературе называют и другие формы кредита в зависимости от различных критериев их классификации.

Банковский кредит

Банковский кредит – это отношения по предоставлению банками во временное пользование заемщику ссудного капитала за определенную плату.

Классификация банковских кредитов ведется по ряду признаков:

1) по группам заемщиков: государственным структурам; кредит юридическим лицам; кредит населению (физическим лицам).

2) по срокам использования: краткосрочные (до 1 года); среднесрочные (от 1 до 5 лет); долгосрочные (свыше 5 лет).

3) по назначению: бюджетный; инвестиционный; торговый; сельскохозяйственный; потребительский.

4) по сфере функционирования: межбанковский; для субъектов хозяйствования.

5) по размерам: мелкие; средние; крупные.

6) по способу обеспечения: бланковые (необеспеченные); обеспеченные, т.е. застрахованные, гарантированные, залоговые.

7) по способу выдачи: платежные (когда кредитные ресурсы направляются непосредственно на оплату платежно-денежных документов); компенсационные (когда сумма кредитных ресурсов направляется на расчетный счет заемщика для использования на цели, предусмотренные кредитным договором).

8) по срокам погашения: срочные; досрочно погашаемые (с целью экономии); пролонгированные (кредиты, срок возврата которых продлен); просроченные (банковские кредиты, не возвращенные в срок, определенный кредитным договором).

Банковские кредиты могут быть:

Денежные, которые предоставляются, как правило, в безналичной форме в соответствии с кредитным договором;

Гарантийные, в виде обязательств банка гарантировать платежи клиента.

Денежные кредиты имеют следующие формы: контокоррентная, дисконтная, ломбардная.

Контокоррентная форма: при получении кредита заемщику открывается контокоррентный счет.

Дисконтная форма: кредит выдается под векселя, срок которых еще не истек. Кредит выдается сроком до трех месяцев. Процент по нему определяется учетной ставкой Национального банка.

Ломбардная форма: кредит представляется под залог движимого имущества и некоторых видов требований (ценные бумаги, ценные металлы, продукция, которая является объектом операций на товарных биржах).

Гарантийные кредиты имеют следующие формы: акцептную и авальную.

Акцептная форма: это согласие банка на оплату денежных или товарных документов в виде надписи на векселе или чеке. Суть в том, что банк, акцептуя вексель или чек, переведенный клиентом на него, обязуется оплатить его точно в срок. Клиент, со своей стороны, обязан за 1 – 2 дня (и ранее) до наступления платежа предоставить банку цену векселя плюс процент за услугу.

Авальная форма: кредит представляет собой поручительство банка по оплате клиентом пошлин, фрахтов, полученных товаров. Банк оформляет гарантийную надпись на векселе или выдает специальный документ, снабженный авалем банка. Если владелец аваля не сможет выполнить свои обязательства перед контрагентом, то банк-поручитель берет на себя оплату этих обязательств. За свою услугу банк взимает комиссионное вознаграждение.

До заключения кредитного договора банк обязан проверить правоспособность и оценить платежеспособность кредитополучателя. Для этого кредитополучатель – юридическое лицо представляет в банк (за исключением случаев, когда кредитополучателем является иной банк):

Бухгалтерскую отчетность за отчетный период, определенный банком;

Копии договоров (контрактов) в подтверждение кредитуемых сделок (при осуществлении банком контроля за целевым использованием кредита).

Кредитополучатель-юридическое лицо, текущий (расчетный) счет которого открыт в ином банке, к указанному выше перечню документов дополнительно обязан представить:

Копии учредительных документов, предусмотренных законодательством для соответствующей организационно-правовой формы юридического лица, удостоверенные нотариально или вышестоящим органом, или органом, производившим регистрацию;

Копию документа о государственной регистрации, удостоверенную нотариально или органом производившим регистрацию;

Карточку с образцами подписей должностных лиц, имеющих право распоряжаться счетом, и оттиска печати владельца счета, удостоверенную нотариально либо вышестоящим органом.

По усмотрению банка кредитополучатель обязан представить и другие документы.

Представленные кредитополучателем документы для получения кредита, кредитный договор, а также иные сведения, полученные банком, систематизируются в кредитном досье.

Основанием для заключения банком кредитного договора является решение о предоставлении кредита, принятое уполномоченным органом банка или уполномоченным должностным лицом банка в пределах установленных лимитов выдачи и (или) лимитов задолженности.

Запрещается выдача банком кредита кредитополучателю, имеющему просроченную (сомнительную) задолженность по ранее выданным ему кредитам, кроме случаев предусмотренных законодательством.

Банк осуществляет проверку наличия у кредитополучателя просроченной (сомнительной) задолженности по ранее выданным и непогашенным кредитам в иных банках на основании документов, представленных кредитополучателем, перед заключением кредитного договора и в течение времени предоставления денежных средств с периодичностью, установленной локальным нормативным правовым актом банка.

При кредитовании физических лиц, за исключением индивидуальных предпринимателей, проверка наличия просроченной (сомнительной) задолженности по ранее выданным и непогашенным кредитам в иных банках может не осуществляться.

Обязательство банка по предоставлению кредита возникает с момента заключения кредитного договора либо с момента наступления события, определенного кредитным договором, если он заключен с отлагательным условием.

Государственный кредит

Государственный кредит – это кредит, при котором государство выступает чаще всего в качестве заемщика, а сам кредит приобретает вид государственного займа. Кредиторами выступают физические и юридические лица. Кредитополучателю данная форма кредита позволяет мобилизовать дополнительные денежные ресурсы на покрытие бюджетного дефицита.

В условиях развития инфляционного процесса государственные займы временно уменьшают платежеспособный спрос населения, так как из обращения изымается избыточная денежная масса.

Для кредиторов государственный кредит – форма сбережения, инвестирования средств в ценные бумаги, приносящая дополнительный доход. Велика гарантия выполнения кредитной сделки со стороны государства.

Государственный кредит бывает нескольких видов, что обусловлено рядом факторов:

1) В зависимости от характеристики кредитополучателя: централизованный (в качестве кредитополучателя выступает Совет Министров, Министерство финансов); децентрализованный (в качестве кредитополучателя выступают местные органы власти).

2) По месту получения: внутренний займ; внешний займ.

3) По срокам: краткосрочный (до одного года); долгосрочный (свыше одного года).

4) В зависимости от формы и порядка оформления кредитных отношений: облигационный; безоблигационный (выпуск казначейских обязательств, векселей, кредитование Национальным Банком государственного бюджета).

Приобретая ценную бумагу, выпущенную правительством, необходимо обращать внимание на ее доходность, которая обусловлена видом ценной бумаги, ее номинальной величиной, сроком обращения, условиями выпуска, степенью риска.

Выделяют следующие виды риска:

1) кредитный риск связан с вероятностью того, что финансовые возможности эмитента (государства) уменьшатся, и он окажется не в состоянии выполнить свои финансовые обязательства;

2) рыночный риск связан с непредвиденными изменениями на рынке ценных бумаг, со снижением привлекательности правительственных ценных бумаг в качестве объекта вложения, продажа которых будет возможна только со скидкой или принудительно;

3) процентный риск – риск изменения процентных ставок и связанный с этим риск снижения их рыночной цены.

В процессе инвестиций в ценные бумаги следует соблюдать правило диверсификации вложений: риск серьезных потерь снижается путем распределения вложений между множеством разных ценных бумаг.

Ценные бумаги государства делятся на 2 группы:

1) бумаги, которые могут обращаться на вторичном рынке (казначейские векселя, облигации);

2) бумаги, не поступающие на вторичный рынок (сберегательные облигации; облигации, оформляющие внешний долг; облигации местных органов власти).

Распространение ценных бумаг среди населения происходит на добровольной основе и является альтернативой банковским вкладам. Погашение выпусков облигаций осуществляет Национальный банк, который обязуется возвратить их номинальную стоимость и выплатить процентный доход по ним.

Потребительский кредит

Потребительский кредит – это кредит, который выдается населению для удовлетворения его потребительских нужд.

Потребительский кредит отличается от кредитов, предоставляемых предприятиям для производственных целей, по составу участников сделки, объектам, условиям предоставления, размеру процента и др.

Выдача потребительского кредита населению увеличивает его текущий платежеспособный спрос, повышает жизненный уровень, ускоряет реализацию товарных запасов, услуг, способствует увеличению капитала производителей товаров.

Таким образом, размер кредитов тесно взаимосвязан с формированием покупательного фонда населения и должен соответствовать объему и структуре товарного фонда и услуг.

Субъектами кредитных отношений являются кредитополучатели (физические лица) и кредиторы (банки, небанковские кредитные организации). Между банком и населением может существовать посредник, например торговая организация.

Потребительский кредит важен для кредитора, потому что:

Повышает его имидж в решении социальных проблем общества;

Имеет относительно небольшой кредитный риск благодаря широкому диапазону кредитополучателей, не слишком крупным для кредитора суммам и четко определенному залогу возврата ссуд;

Заключение кредитных договоров часто служит предпосылкой для использования кредитополучателем и других банковских услуг.

Потребительский кредит регулируется со стороны государства более тщательно по сравнению с другими формами кредита, так как он связан с потребностями населения, регулированием его уровня жизни.

При выдаче потребительских кредитов между кредитополучателем и кредитором заключается договор, в котором четко определяются все условия – объект кредита, его сумма, срок, процент, гарантии погашения, ответственность сторон.

В качестве гарантии возврата кредита кредитополучателем могут выступать заработная плата и другие доходы; залог имущества, включая приобретенное за счет кредита; страховые полисы, заклад сберегательного вклада, гарантия, поручительство третьих лиц, совместное обязательство супругов и др.

На основании информации, представленной клиентом, банки обязаны рассчитать, насколько в действительности велик имеющийся в его свободном распоряжении доход на предмет выявления безопасности сделки с возможным кредитополучателем.

Классификация потребительских кредитов осуществляется по определенным признакам: целевому характеру, субъектам кредитных отношений, способу организации предоставления ссуженных средств, формам выдачи; степени покрытия кредитом стоимости потребительских товаров, услуг; способу погашения кредита, срокам выдачи.

В зависимости от целевого назначения потребительские кредиты бывают: инвестиционные; для покупки особых товаров или оплаты услуг; на развитие личных хозяйств; целевые кредиты отдельным социальным группам; нецелевые потребительские кредиты; чековые; под банковские кредитные карточки и др.

К инвестиционным относятся кредиты на строительство, завершение строительства и приобретение индивидуальных жилых домов и квартир, садовых домиков, благоустройство садовых участков; реконструкцию, капитальный ремонт индивидуальных жилых домов, дач; строительство, покупку и ремонт гаражей, надворных построек и др. Такие кредиты предоставляются сроком до 10 – 15 лет.

Льготные кредиты предоставляются на строительство или приобретение жилых помещений малообеспеченным трудоспособным гражданам Республики Беларусь, состоящим на учете нуждающихся в улучшении жилищных условий, сроком до 20 лет. Размер кредита зависит от сметной стоимости строительства и составляет величину 70 – 75%.

Кредиты на текущие нужды: покупка товаров, лечение и отдых детей и взрослых, обучение, на торжественные мероприятия и др. сроком от 3 месяцев до 2 – 3 лет.

Кредиты на развитие личных хозяйств выдаются на покупку сельскохозяйственной техники, скота, кормов, посадочного материала, фруктовых деревьев, рассады сроком от 2 – 5 лет.

Целевые ссуды отдельным социальным группам, как правило, выдаются на льготных условиях: относительно низкая процентная ставка, обеспечение гарантии возврата за счет администрации предприятия, учебного заведения.

Нецелевые потребительские наличные кредиты предоставляются банками, ломбардами под залог имущества, кассами взаимопомощи, хозяйственными организациями без обязательного указания целей использования кредита.

К потребительскому кредиту относится также чековый кредит, связанный с открытием специального счета в банке.

Особенностью развития потребительского кредита является использование банковских кредитных карточек. Кредитная карточка – именной денежный документ, выпущенный кредитной организацией (банком) и предназначенный для приобретения товаров и услуг в розничной торговле, как правило, без оплаты наличными деньгами, а также получения кредита клиентом от эмитента.

К потребительскому кредиту относится кредит ломбардов. Ломбард предоставляет возможность населению хранить предметы личного пользования и домашнего потребления, а также получать ссуды под залог.

Коммерческий кредит

Коммерческий кредит – это товарная форма кредита предприятия-продавца предприятию-покупателю в виде отсрочки платежа при продаже товара. Покупатель выдает вексель с обязательством уплатить в установленный срок с процентами, сумма которых включается в цену товара и сумму векселя.

Коммерческий кредит предполагает связь торговой и кредитной сделок. Окончание торговой операции совпадает с началом кредитной сделки, которая будет завершена при погашении покупателем задолженности. Сделка по кредиту не является главной целью, а только сопутствует купле-продаже и способствует ускорению реализации товаров. Дляпредприятия-продавца кредитная сделка связана с моментом продажи и не только ускоряет реализацию, но и приносит дополнительный доход в виде процента. Покупатель имеет возможность оплатить покупку позже с процентами, не оформляя в банке денежный кредит.

Коммерческий кредит имеет строго ограниченное направление: предоставляется продавцом покупателю, но не наоборот.

В кредитной операции возникают риски для продавца: риск изменения цены, несоблюдения покупателем срока оплаты, риск банкротства покупателя. Коммерческий кредит носит краткосрочный характер, иногда вынужденный характер.

Достоинства коммерческого кредита: легкий доступ к кредитным ресурсам, ускорение оборачиваемости оборотных средств кредитора, оперативность, простота оформления, возможность финансовой поддержки предприятиями друг друга, развитие кредитного рынка.

Недостатки: ограниченность по направлениям, иногда вынужденный характер отсрочки платежа в связи с трудным финансовым положением.

Лизинговый кредит

Лизинговая деятельность – деятельность, связанная с приобретением одним юридическим лицом за собственные и заемные средства объекта лизинга в собственность и передачей его другому субъекту хозяйствования на срок и за плату во временное владение и пользование с правом или без права выкупа.

Лизинговый кредит – это отношения между юридическими лицами по поводу передачи в лизинг основных средств производства или товаров в длительное пользование, а также по поводу финансирования приобретения движимого и недвижимого имущества.

Лизинг представляет собой форму товарного кредита.

Объектом лизинга может выступать любое движимое и недвижимое имущество, относящееся к основным фондам и являющееся предметом купли-продажи. К объектам лизинга могут также относиться программные средства и рабочие инструменты высокой стоимости.

Субъектами лизинга выступают лизингодатель, лизингополучатель, производитель.

Лизингодатель – юридическое лицо, передающее по договору лизинга объект лизинга, собственником которого он является.

Лизингополучатель – субъект хозяйствования, получающий объект лизинга во временное владение и пользование по договору лизинга.

В качестве производителя выступают предприятия, организации и другие субъекты хозяйствования, осуществляющие производство или реализацию товарно-материальных ценностей, иначе говоря, поставщики лизинга.

Цель лизинга – содействие развитию научно-технического прогресса, расширению материально-технической базы для технического перевооружения производства, приток капиталов в производственную сферу.

На практике используются самые разнообразные виды лизинга, лизинговых сделок и контрактов. Они могут быть классифицированы по различным признакам:

1) по составу участников:

Прямой лизинг (собственник имущества самостоятельно, без посредников сдает объект в лизинг – двухсторонняя сделка);

Косвенный лизинг (передача имущества происходит через посредника – поставщик – лизингодатель - лизингополучатель);

Групповой лизинг (когда в лизинг сдаются крупномасштабные объекты, а в роли лизингодателя могут выступать несколько компаний);

2) по типу имущества:

Лизинг движимости (наиболее распространен, включает: транспортные средства, строительную технику, производственное оборудование, механизмы, приборы, средства телевизионной и дистанционной связи и т.д.);

Лизинг недвижимости (административные и производственные здания, крупные магазины, гаражи и т.д.);

3) по способу заключения контрактов:

Обычный (основной);

Генеральный (когда по договору на предоставление лизинговой линии лизингополучатель получает право дополнять список арендуемого оборудования, не заключая каждый раз новый контракт);

Сублизинг (используется в тех случаях, когда по лизинговому договору предусматривается возможность передачи лизингополучателем лизингового имущества другому пользователю);

4) по способу приобретения имущества:

Стандартный (лизинговая компания покупает оборудование и сдает его в аренду);

Возвратный (собственник имущества продает его лизинговой компании, а затем берет его в лизинг);

Возобновляемый лизинг (периодическая замена ранее сданного в лизинг оборудования (машин, механизмов) более совершенными моделями);

Револьверный лизинг (по истечении срока лизингодатель обменивает оборудование на другое, более необходимое);

5) по степени окупаемости:

Оперативный лизинг (срок договора меньше срока службы оборудования, объект сдается в лизинг несколько раз и различным пользователям);

Финансовый лизинг (лизинговые платежи в течение договора лизинга возмещают стоимость объекта, который и переходит в собственность пользователя) и другие.

Преимущества лизинга для производителя: ускорение реализации оборудования; для кредитора: возможность получения дохода в виде лизинговых платежей и выкупной суммы, не требуется другого залога; для лизингополучателя: позволяет избежать морального износа, использовать новейшие достижения, сохраняет ликвидность баланса, позволяет избежать крупных финансовых расходов, дает возможность малым предприятиям использовать дорогостоящее оборудование.

Ипотечный кредит

Ипотека – залог земли, недвижимого имущества.

Ипотека оформляется договором между залогодателем и залогодержателем, согласно которому залогодатель обеспечивает недвижимостью какое-либо финансовое обязательство перед залогодержателем и соглашается, что данная недвижимость может являться предметом претензий. Ипотекой могут обеспечиваться кредиты юридических, физических лиц, полученные ими в банках.

Ипотечный кредит – это отношения по поводу предоставления долгосрочного кредита под залог недвижимого имущества.

По договору залога кредитор (залогодержатель) имеет право в случае невыполнения должником (залогодателем) обеспеченного залогом обязательства получить удовлетворение своего требования из стоимости заложенного имущества преимущественно перед другими кредиторами, за исключением случаев, предусмотренных законодательством.

Залогодатель – это юридическое или физическое лицо, которому принадлежит предмет залога.

Предмет ипотеки – это зарегистрированная в соответствующем реестре недвижимость, идентифицированная договором об ипотеке.

К недвижимости можно отнести: земельные участки; здания, сооружения, жилые дома, коттеджи, гаражи, квартиры; права на аренду или права на пользование земельными участками, зданиями; земельные участки вместе с объектами.

Залог запрещен на имущество, находящееся в исключительной государственной собственности: землю (за исключением частной собственности), недра, воздушное пространство, леса, природные ресурсы, а также объекты исторической и культурной ценности.

Кредиторами по ипотеке могут выступать банки, специальные ипотечные компании, кредитные общества и т.д.

При залоге недвижимого имущества должник номинально сохраняет свое право собственника.

В зависимости от способа обеспечения обязательств имуществом различают следующие виды ипотеки:

Стандартная (исполнение одного конкретного обязательства путем залога одного конкретного имущества);

Объединенная (исполнение одного конкретного обязательства путем одновременного залога нескольких своих имущественных объектов);

Ипотека чужого имущества (исполнение залогового обязательства посредством залога имущества третьего лица);

Общая (под залог отдается несколько принадлежащих отдельным собственникам объектов);

Условная (вступает в силу с момента, предусмотренного договором).

При заключении сделки по ипотечному кредиту список документов, требуемых от физического лица, может включать: заявление кредитополучателя, заемное обязательство, справочные документы, документы на собственность, гарантии, поручительства, страховые документы и т.д.

Оценка стоимости предмета ипотеки (стоимость недвижимости, предоставляемой в залог) проводится экспертизой, результаты которой используются для определения размера кредита. Ипотечные кредиты подлежат погашению с рассрочкой платежа и с уплатой процентов. Проценты по ипотечным кредитам дифференцируются банками, но могут устанавливаться и государством.

Выделяют следующие методы погашения ипотечного кредита и уплаты процентов по нему:

1) типовая ипотека (погашение пропорционально равными взносами);

2) с периодическим увеличением сумм взносов (по согласованному графику увеличивается сумма взносов, возможно изменение процентной ставки);

3) с изменяющейся суммой выплат (наличие льготного периода и снижение в этом периоде процентной ставки) и т.д.

Достоинства ипотечного кредита: возможность собственника имущества получить кредит, гарантия для кредитора, право залогодателя использовать заложенное имущество для получения дохода, дополнительный период для выкупа своего заложенного имущества.

Недостатки: сложная аналитическая и техническая работа кредитора, дополнительные расходы банка по содержанию и обслуживанию объекта ипотеки, на судебные издержки, на реализацию имущества, низкая ликвидность, длительный срок кредитования и др.

Факторинг

По договору финансирования под уступку денежного требования (факторинга) одна сторона (фактор) обязуется другой стороне (кредитору) вступить в денежное обязательство между кредитором и должником на стороне кредитора путем выплаты кредитору суммы денежного обязательства должника с дисконтом.

Факторинг имеет англо-американские корни и в наиболее общем виде означает форму краткосрочного финансирования посредством покупки счетов третьим лицом (фактором).

Факторинг как сфера финансового бизнеса развивается тогда, когда частым явлением становится поставка товаров (работ, услуг) с отсрочкой платежа. Отсутствие достаточных оборотных средств у потенциальных покупателей товаров и острая конкуренция между продавцами высоколиквидной продукции вынуждает поставщиков переходить к предоставлению отсрочки платежа своим покупателям или к их товарному кредитованию.

Именно значительное расширение практики поставки на условиях отсрочки платежа и послужило главной причиной расширения рыночного оборота дебиторской задолженности как права требования отсроченного платежа за товары, работы, услуги. Ведь в ситуации глобального дефицита денег реальные деньги сейчас (например, полученные от продажи счетов – дебиторской задолженности) могут принести намного большую имущественную выгоду, нежели деньги, полученные с истечением срока отсрочки.

Важнейшая цель факторинга – это в первую очередь финансирование продавца товаров, лица, выполняющего работы, услуги, на период отвлечения оборотных средств, на период вынужденно предоставляемой отсрочки в оплате таких товаров (работ, услуг). Возможность уступки тех или иных денежных требований для получения финансирования позволяет продавцу согласовать с покупателем выгодные условия продажи товаров, выполнения работ, оказания услуг.

Механизм факторинга позволяет продавцу давать покупателю отсрочку оплаты, в результате чего можно быстрее продать товары на рынке. Поэтому факторинг можно рассматривать также как инструмент продвижения товаров на рынке на условиях, выгодных как покупателю, так и продавцу.

Практика факторинга часто предполагает случаи, когда продавец еще до заключения соответствующей сделки с покупателем достигает договоренности с фактором о финансировании под уступку денежных требований по такой сделке. В результате такая продажа для продавца превращается из продажи на условиях коммерческого займа в продажу без отсрочки – за деньги, сразу получаемые от фактора.

Наряду с непосредственным финансированием вторая важная (а в некоторых случаях и главная) цель факторинга – административная, проявляющаяся в осуществляемом фактором управлении дебиторской задолженностью продавца. Такое управление проявляется в контроле за сроками платежей, во взыскании фактором задолженности с дебитора, в учете такой задолженности, в предоставлении и оценке информации о платежеспособности должника и др. Иногда эти функции выгоднее осуществлять факторам, в особенности банкам, поскольку последние ведут детальный мониторинг платежеспособности различных клиентов, им в большей степени доступна информация о репутации, кредитной истории того или иного лица и др.

Для клиента банка факторинг имеет ряд преимуществ по сравнению с иными формами финансирования, прежде всего по сравнению с банковским кредитом.

Во-первых, в основе факторингового финансирования лежит реальная торговая операция – реальное движение товарных ценностей, в платежах за которые непосредственно участвует фактор.

Во-вторых, факторинговое финансирование не требует дополнительного обеспечения в виде залога, гарантии, поручительства и т.п., что обычно необходимо при банковском кредитовании. Уступаемое требование собственно и является обеспечением. То есть факторинг – это беззалоговая форма финансирования.

В-третьих, при факторинговом финансировании факторы обычно проверяют платежеспособность покупателя, в то время как требований к платежеспособности лица, получающего финансирование, значительно меньше, чем, скажем, при банковском кредитовании.

В-четвертых, в Беларуси в отличие от процедуры выдачи кредита, предполагающей использование кредита в основном на оплату расчетных документов кредитополучателя без зачисления суммы кредита на его текущий счет, при факторинге сумма финансирования может зачисляться непосредственно на счет лица, получающего финансирование.

В-пятых, факторинговое финансирование ведет к сокращению расходов на обслуживание дебиторской задолженности, так как многие административные функции в этой сфере может взять на себя фактор.

В-шестых, факторинговому финансированию свойствен неограниченный характер финансирования. Величина предоставляемых денежных средств не ограничена абсолютным пределом, как это имеет место при установлении кредитных лимитов. Она ограничена лишь суммой торговой операции. Сумма финансирования может увеличиваться по мере роста торговых оборотов поставщика, поскольку выражена в виде определенного процента от величины поставок.

В-седьмых, факторинг – это практически единственная возможность привлечения денег для компаний, у которых нет серьезной кредитной истории, отсутствует опыт работы. При факторинге требуется только история работы с дебиторами, которая нарабатывается довольно быстро. Это далеко не исчерпывающий перечень удобств факторинга по сравнению с иными формами финансирования.

За осуществление финансирования под уступку денежного требования (факторинга) фактор получает вознаграждение (плату) в виде дисконта. Под дисконтом понимается разница между суммой денежного обязательства должника и суммой, выплачиваемой фактором кредитору. Дисконт может быть исчислен либо в виде твердой суммы, либо в виде процентов, начисленных на сумму денежного обязательства. При этом размер дисконта вместе с суммой, которая выплачивается фактором кредитору, не должен превышать сумму денежного обязательства должника. Размер дисконта, способ его расчета и порядок уплаты определяются в договоре факторинга.

Условиями договора факторинга дополнительно могут быть предусмотрены иные виды вознаграждения, взимаемого фактором, за ведение учета оплаты денежных требований должниками, а также предоставление кредитору других финансовых услуг.

Правовой основой взаимоотношений фактора с кредитором является договор факторинга. В нем указываются следующие существенные условия:

Наименование фактора, кредитора, их юридические адреса;

Сумма уступаемого денежного требования, валюта факторинга и сроки финансирования под уступку денежного требования, предоставляемого фактором кредитору;

Предмет договора факторинга;

Наименование должника; номер и дата договора, заключенного между кредитором и должником;

Форма факторинга (открытый или скрытый);

Условия платежа (с правом регресса или без права регресса);

Размер дисконта, порядок его определения;

Ответственность фактора, кредитора.

При открытом факторинге должник уведомляется о заключении договора факторинга, по которому права кредитора переходят к фактору. При скрытом (конфиденциальном) факторинге должник не уведомляется о заключении договора факторинга, по которому права кредитора не переходят к фактору.

Открытый факторинг является наиболее стандартным видом факторинга и в наиболее полной степени отражает смысл факторинговой операции. Уведомление должника об уступке может осуществляться в различных формах – как посредством соответствующих надписей на счетах-фактурах и иных документах, передаваемых должнику, так и путем направления должнику специального письма. Законодательство не устанавливает, кто должен направлять такое уведомление – кредитор или фактор. Поэтому данный вопрос целесообразно решить в договоре факторинга. Обычно уведомление направляет кредитор, поскольку именно он, а не фактор хорошо знаком должнику.

При факторинге с правом регресса (именуемого иначе оборотным факторингом) фактор может вернуть кредитору (клиенту фактора) денежные требования, не оплаченные должником в течение определенного срока, и соответственно потребовать возврата выплаченной фактором за это требование суммы. В этом случае кредитор принимает на себя поручительство за должника перед фактором и несет риск неоплаты денежных требований перед фактором. При факторинге без права регресса (именуемом иначе безоборотным факторингом) у фактора отсутствует право на последующий возврат неоплаченных требований кредитора. В данном случае фактор несет риск неоплаты должником денежных требований.

Факторинг с правом регресса в большей степени обеспечивает защиту интересов фактора, в то время как факторинг без права регресса в большей степени обеспечивает защиту интересов кредитора (клиента фактора).

Внутренним факторингом именуется факторинг, стороны которого являются резидентами Республики Беларусь. Международным факторингом именуется факторинг, если одна из сторон является нерезидентом Республики Беларусь.

Срок финансирования под уступку денежного требования (факторинга) определяется сторонами самостоятельно.

В целях снижения возможных рисков фактор вправе потребовать от кредитора представления дополнительного обеспечения исполнения обязательств по договору факторинга предусмотренными законодательством способами.

Формы кредита зависят от характера ссуженной стоимости, кредитора и заемщика, а также целевых потребностей заемщика (табл. 6.1). В зависимости от ссуженной стоимости различают несколько форм кредита: товарную, денежную, смешанную.

Таблица 6.1

Формы кредита

Товарная форма кредита исторически была первой. Кредиторами при ней были обладатели излишков предметов потребления. Позднее землевладельцы кредитовали крестьян до сбора нового урожая зерном и другими сельскохозяйственными товарами. В современных условиях эта форма используется при продаже товаров с рассрочкой платежа (например, вексельные кредиты), аренде имущества и прокате вещей.

Если кредит предоставлен и возвратен деньгами, то он выдается в денежной форме. Она является типичной и преобладающей в современном хозяйстве вследствие всеобщей эквивалентности денег при обмене товарных стоимостей и универсальности их как средства обращения и платежа.

Смешанная форма возникает, когда кредит функционирует одновременно в товарной и денежной форме:

• 1) он предоставлен деньгами, а возвращен товаром;
• 2) кредит постепенно возвращается деньгами за проданные в рассрочку товары;
• 3) имеет место лизинг дорогостоящего оборудования, сопровождающийся оплатой расходов по установке и наладке.

Видов кредита в зависимости от различных критериев классификации могут быть десятки. Виды кредита можно классифицировать по следующим признакам:

• по группам заемщиков: государство, банки, нефинансовые организации, население;
• субъектам кредитования: коммерческий, банковский, государственный кредит;
• назначению : для финансирования основного и оборотного капитала, потребительские кредиты населению, межбанковские кредиты;
• размерам: крупные, средние и мелкие кредиты;
• обеспечению: обеспеченные и необеспеченные кредиты;
• срокам погашения: кредиты до востребования и срочные (последние, в свою очередь, делятся на краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные);
• способам предоставления: разовый, кредитная линия, овердрафт;
• способам погашения: кредиты, погашаемые единовременно, и кредиты с рассрочкой платежа;
• видам процентных ставок, с фиксированной процентной ставкой и с плавающей процентной ставкой;
• валюте предоставления кредита: в национальной или иностранной валюте;
• числу кредиторов : предоставляемые одним банком, синдицированные (консорциальные) кредиты, параллельные кредиты;
• участникам кредитных отношений : коммерческий, банковский, межфирменный, межбанковский, потребительский, государственный, международный.

Основу кредитной системы любой страны составляют коммерческий и банковский кредиты.

Коммерческий (хозяйственный) кредит – это кредит, предоставляемый одним предпринимателем другому, как правило, поставщиком покупателю в форме отсрочки платежа за поставленную продукцию. В роли кредитора здесь выступают не специализированные кредитные организации, а любые юридические лица, связанные с производством и реализацией товаров и услуг. Он предоставляется в товарной форме. Ссудный капитал интегрирован с промышленным либо с торговым, т.е. в качестве кредитора выступают промышленные либо торговые предприятия. Плата за кредит включается в цену товара. Инструментом коммерческого кредита традиционно является вексель, выражающий безусловное финансовое обязательство заемщика по отношению к кредитору.

Коммерческий кредит является исходной формой кредита. На его базе развиваются другие виды, прежде всего банковский кредит. Хозяйственная форма кредита означает, что кредиторами являются хозяйственные организации (предприятия, фирмы, компании). Кредитовать друг друга могут предприятия и фирмы. В этом случае кредит называется межфирменным. При этом предприятие-продавец дает отсрочку оплаты товара, а покупатель долговым обязательством, векселем, гарантирует оплату стоимости покупки по истечении согласованного срока.

С течением времени крупные промышленные и торговые предприятия стали выдавать денежные кредиты. Поэтому прежнее название "коммерческий кредит" уступило место новому – "хозяйственный кредит". Он имеет следующие особенности (табл. 6.2).

• 1. Источником являются занятые и незанятые капиталы. Отсрочка оплаты – продолжение реализации, т.е. ссужается не временно освободившаяся стоимость, а обычный товар с отсрочкой платежа.
• 2. Источником денежной ссуды являются временно освободившиеся из хозяйственного оборота средства.
• 3. Собственность на передаваемый товар переходит к заемщику-покупателю, а ссуженные денежные средства передаются во временное пользование.
• 4. Плата за отсрочку платежа входит в стоимость товара, а за пользование ссудой выступает в виде дополнительно уплачиваемого ссудного процента.

Как в денежном, так и в товарном виде хозяйственный кредит является краткосрочным в отличие от банковского, который выдается, как правило, на больший срок.

Таблица 6.2

Особенности коммерческого кредита

Коммерческий кредит имеет ряд ограничений. Во-первых, он ограничен по направлению (его предоставляют, как правило, поставщики покупателям); во-вторых, размерами (определяется суммой поставки товара покупателю); в-третьих, сроками. Назначение предприятий – производить, а не выдавать кредиты. Поставщик, по существу, не может выдавать кредиты на длительный срок. Коммерческий кредит лишь частично повышает ликвидность капитала.

Все эти ограничения снимает банковский кредит , т.е. кредит, предоставляемый банками предпринимателям и другим заемщикам в виде денежных ссуд.

Банковский кредит не привязан только к сделкам купли- продажи. Собирая огромные денежные ресурсы из всех перечисленных выше источников , банки могут предоставлять ссуды кому угодно практически в любых суммах и на любые сроки. Банковский кредит превращает в капитал не только временно свободные средства предприятий, но и бюджетные средства и значительную часть денежных доходов и сбережений населения.

Если банк предоставляет кредит за счет вложенных в депозит средств физических лиц, он является кредитором по отношению к заемщику и заемщиком по отношению к вкладчикам – физическим лицам. Банковская форма кредита наиболее распространена и обеспечивает наибольшие по объему ссуды. Она имеет три особенности:

• 1) кредитуются свои и привлеченные ресурсы;
• 2) ссужаются временно свободные денежные средства;
• 3) деньги ссужаются как капитал.

Третья особенность обязывает заемщика использовать полученные средства таким образом, чтобы получить прибыль, достаточную для оплаты ссудного процента. Погашение банковского кредита может производиться и товарами. В России, например, в период кризиса 90-х гг. XX в. были отмечены случаи расплаты предприятий-заемщиков с коммерческими банками-кредиторами сахаром.

В случае межбанковского кредитования банки кредитуют друг друга. Отсюда и название – межбанковский кредит. Он осуществляется через соответствующие банковские корреспондентские счета. Межфирменный и межбанковский кредиты представляют собой разновидности коммерческого и банковского кредитов.

Межфирменный кредит отличается от коммерческого, во-первых, тем, что он предоставляется в денежной форме и, во-вторых, как правило, это беспроцентный кредит, который представляет собой временную финансовую помощь.

Межбанковский кредит – как правило, краткосрочный, выдаваемый одним банком другому, в том числе центральным банком коммерческим банкам, как правило, на короткие сроки с целью повышения ликвидности.

Потребительский кредит – кредит, предоставляемый населению на потребительские нужды. Он может предоставляться как персональная ссуда в денежной форме физическому лицу для покупки недвижимости, оплаты дорогостоящего лечения, обучения в платном высшем учебном заведении или туристической поездки. Но чаще всего он выдается в товарной форме при продаже товаров с последующей оплатой или рассрочкой платежа. Главным его назначением является поощрение покупки населением товаров и услуг.

Существует два подвида государственного кредита : государственные заимствования, где государство выступает в качестве заемщика, и государственное кредитование, где государство выступает в качестве кредитора. Кроме того, как уже отмечалось ранее, государство может выступать гарантом по кредитам, выдаваемым коммерческими и другими банками. В таком случае оно должно вернуть полученный кредит при несостоятельности заемщика.

Международный кредит – движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений. Этот вид кредита связан с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и уплаты процентов. В качестве кредиторов и заемщиков выступают частные предприятия (банки, фирмы), государственные учреждения, правительства, международные и региональные валютно-кредитные и финансовые организации. В связи с этим международный кредит принято делить на государственный (двусторонний и многосторонний) и частный (банковский и коммерческий). Международный кредит играет важную роль в развитии международных экономических отношений и может способствовать ускорению развития целых стран и регионов, стимулируя внешнюю торговлю, импорт техники и технологий. Но он же может использоваться и как инструмент экономического и политического давления со стороны кредиторов.

Производительная форма кредита означает использование ссуды на цели производства и обращения. Производительное использование ссуды имеет целью обеспечить возрастание капитала путем рациональной организации производства и обращения. Однако не исключены случаи покрытия кредитом убытков, его превращения из инструмента экономического роста в фактор обострения рыночных диспропорций и тормоз экономического развития.

Потребительский кредит обеспечивает потребительские нужды граждан и предприятий. Кроме того, он может быть направлен на поддержание жизнедеятельности, восстановление физических сил и здоровья, приобретая производительные черты.

Кредит может быть предоставлен и физическим, и юридическим лицам. Юридическими лицами могут быть коммерческие организации, в том числе банки и фирмы, некоммерческие и государственные организации.

Субъектами кредитов могут быть:

• банки, банковские консорциумы или объединения;
• кредитные организации небанковского типа, например ломбарды, пункты проката, кассы взаимопомощи, кредитные кооперативы, строительные общества и пенсионные фонды;
• частные лица;
• торговые и другие организации.

По целевой направленности различают кредиты:

• 1) для обеспечения производственного процесса сырьем, топливом, материалами и оборудованием;
• 2) торгово-посреднических операций;
• 3) строительства и приобретения жилья;
• 4) формирования оборотных средств;
• 5) сельскохозяйственного производства (растениеводства, животноводства, земледелия).

Могут быть и нецелевые кредиты, например на покрытие недостатка расчетного счета. Среди кредитов на покупку жилья все больший вес приобретает ипотека. Основная особенность ипотечного кредитования состоит в том, что приобретаемая за счет него квартира или другое недвижимое имущество становится залогом для банка и в случае неплатежа должника обеспечивает погашение кредита. Ипотечное кредитование развивается наиболее успешно, вызывая спрос на строительные материалы, увеличивая масштабы строительной индустрии и объем ее финансирования.

Обеспеченность кредита принято классифицировать по характеру, полноте (степени) и формам. По характеру обеспеченности различают прямые, выдаваемые под конкретные товарно-материальные ценности, и косвенные кредиты, предоставляемые на покрытие разрыва в платежном обороте. Обеспечение может быть полным (достаточны), неполным (недостаточным) и бланковым. При полном обеспечении стоимость его выше размера кредита или равна ему. Неполное обеспечение означает, что его стоимость меньше размера кредита. Если кредит не имеет обеспечения, его называют бланковым. Обеспечением возврата кредита могут быть гарантии, поручительства третьих лиц и страхование. Они характеризуют форму обеспеченности.

По срокам погашения различают краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные кредиты. По международным стандартам краткосрочным является кредит, срок возврата которого составляет не более года. В России в 1990-е гг. краткосрочными считались ссуды от трех до шести месяцев, а долгосрочными – свыше одного года. В настоящее время краткосрочный кредит можно оформить на период в пределах одного года или до востребования банком. Среднесрочные ссуды в США нс выходят за пределы восьми лет, в Германии – до шести лет.

По способам предоставления кредит может быть разовым и в форме открытия кредитной линии.

Погашение кредита может осуществляться в рассрочку либо единовременно вместе с процентами ("аннуитетным платежом"). Разовый кредит выдается одной суммой. В рамках открытой кредитной линии предоставляется несколько кредитов. Рассрочка может означать равномерное периодическое (ежемесячно, ежеквартально и т.д.), неравномерное периодическое с возрастанием или убыванием и неравномерное непериодическое погашение ссуды.

Кредиты физическим лицам делятся на экспресс-кредиты, выдаваемые без глубокого изучения заемщика через 20–30 мин после обращения за ними; традиционные, выдаваемые после тщательного изучения кредитной истории заемщика, а также кредиты по кредитным картам.

Начисление простых процентов по кредитам может осуществляться на моменты их предоставления, погашения или внесения рассроченных платежей, а также по специальному графику. Процентные ставки могут быть фиксированными и плавающими. Фиксированная процентная ставка устанавливается на весь период пользования ссудой без права одностороннего ее пересмотра. Плавающая процентная ставка, как правило, устанавливается по средне- и долгосрочным кредитам. Она складывается из подвижной основы, соответствующей рыночной конъюнктуре, и фиксированной величины. В связи с этим различают кредиты с плавающей и фиксированной ставкой процента.

• Эти средства собираются в виде остатков на расчетных и текущих счетах предприятий, вкладов и депозитов юридических и физических лиц в банках, временно свободных средств бюджетов всех уровней, средств на счетах внебюджетных фондов, валютных средств и ценностей в банках, собственных средств банков и других финансово-кредитных организаций.

Материал из учебного пособия И.Н. Уксусовой «Деньги, кредит, банки»

Раздел 2. кредит как форма движения денежного капитала

Вопрос 1. Сущность кредита и его формы

Кредит -это предоставление банком или кредитной организацией денег заемщику в размере и на условиях, предусмотренных кредитным договором, по которому заемщик обязан возвратить полученную сум­му и уплатить проценты по ней (ст. 819 ГК РФ).

Кредит предоставля­ется банком, а его предметом являются деньги. Кредиты могут предоставляться также хозяйствующи­ми субъектами, имеющими свободные денежные средства: инвестици­онными фондами, трастовыми компаниями, финансовыми компания­ми и др.

Кредит выдается при соблюдении следующих принципов:

– срочность;

– возвратность;

– платность;

– обеспеченность;

– дифференцированый подход при кредитовании;

– целевой характер использования.

От кредита следует отличать ссуду и заем.

Ссуда -передача вещи одной стороной (ссудодателем) в безвозмездное временное пользование другой стороне (ссудополучателю), которая обязуется вернуть ту же вещь в том же состоянии, в каком она ее получила, с учетом нормального износа или в состоянии, обусловленном договором (ст. 689 ГК РФ).

Заем -передача одной стороной (заимодавцем) в собственность другой стороне (заемщику) денег или ценных вещей, с обязательством заемщика возвратить заи­модавцу такую же сумму денег (сумму займа) или равное количество других полученных им вещей того же рода и качества (ст. 807 ГК РФ).

Кредит представляет собой форму движения денежного капитала и обеспечивает превращение собственного капитала кредитора в заем­ный капитал заемщика.

Денежные кредиты бывают следующих видов:

– инвестиционный налоговый;

– налоговый;

– финансовый;

– коммерческий.

Инвестиционный налоговый кредит-изменение уплаты налога, при котором организации представляется возможность в течение опреде­ленного срока и в определенных пределах уменьшить свои платежи по налогу с последующей поэтапной уплатой суммы кредита и начислен­ных процентов. Порядок и условия предоставления инвестиционного налогового кредита определены Налоговым Кодексом РФ.

Налоговый кредит-это отсрочка или рассрочка по уплате налога. Этот кредит предоставляется на срок от трех месяцев до одного года.

Финансовый кредит-прямая выдача кредитором денег заемщику. Порядок и условия кредитования в РФ регулируются главой 42 «Заем и кредит» ГК РФ.

Коммерческие кредиты-это расчеты с рассрочкой или от­срочкой платежа одного хозяйствующего субъекта или предпринима­теля с другим хозяйствующим субъектом (предпринимателем). Этот вид кредита называют также кредитом поставщика.

Формы предоставления финансового кредита

По сфере применения и видам заемщиков финансовый кредит имеет два вида:

– межбанковский кредит, при котором кредитором и заемщиком выступает банк;

– кредит для коммерческих целей, при котором кредитором выступает коммерческий банк, а заемщиком-предприятие, товарищество, акционерное общество и т. д.

Порядок кредитования, оформления и погашения кредитов регули­руется кредитным договором.

Важным условием выдачи кредита является его обеспечение. Возврат кредита обеспечивает в первую очередь кругооборот оборотных средств. Дополнительными видами обес­печения кредита являются: залог, поручительство, гарантия, страхова­ние ответственности заемщика за непогашение кредита. Кредиты банков могут выдаваться как в рублях, так и в иностранной валюте.

Залог-это способ обеспечения кредитных обязательств заемщика. В качестве залога могут выступать: товарно-материальные ценности, недвижи­мость, ценные бумаги, затраты производства и запланированные к выпуску объемы продукции, служащие залогом полного и своевремен­ного возврата кредита и уплаты процентов.

Поручительство-это договор с односторонними обязательствами, посредством которого поручитель берет обязательство перед кредито­ром погасить при необходимости задолженность заемщика.

Гарантия-это обязательство гаранта выплатить за гарантируемого определенную сумму при наступлении гарантийного случая. Гарантия в отличие от поручительства не является актом, дополняющим кредит­ное соглашение. В настоящее время гарантию может выдавать только банк другим кредитным организациям и страховым компаниям. Она применяется при межбанковском кредитовании.

Различают следующие формы предоставления финансового кредита заемщику :

– срочный кредит;

– онкольный кредит;

– ипотечный кредит;

– ломбардный кредит.

Срочный кредит -это обычная форма кредита. Например, банк перечисляет на расчетный счет заемщика сумму выдаваемого кредита. По истечении срока кредит погашается путем перечисления банку на ссудный счет соответствующей суммы с расчетного счета заемщика.

Онкольный кредит -краткосрочный кредит, который погашается по первому требованию (с предупреждением за 2-7 дней) и выдается, как правило, под обеспечение ценными бумагами и товарами, т. е. под залог.

Ипотечный кредит -это кредит под залог недвижимости. Выдается ипотечными банками для покрытия крупных капитальных затрат, но­вого строительства, приобретения недвижимости. Объект строитель­ства является предметом залога.

Ломбардный кредит -это вид финансового кредита, который пре­доставляется коммерческим банкам Центральным банком РФ на срок от 3 до 30 дней под за­лог государственных ценных бумаг, перечисленных в ломбардном списке.

Формы предоставления коммерческого кредита

Основными формами кредита как разновидности расчетов (расче­тов с рассрочкой платежа) являются:

– фирменный кредит;

– вексельный (учетный) кредит;

– факторинг;

– овердрафт;

– кредит по открытому счету.

Фирменный кредит -традиционная форма кредитования, при ко­торой поставщик (продавец) предоставляет кредит покупателю в фор­ме отсрочки платежа с оформлением векселя. Разновидностью фирменного кредита является предоставление отсрочки платежа при покупке с одновременным полу­чением аванса от покупателя.

Вексельный кредит . Для кредитования торговых операций может использоваться коммерческий (торговый) вексель. Он выдается пред­приятием под залог товаров при совершении торговой сделки как платежный документ или как долговое обязательство. Банк предостав­ляет вексельный (учетный) кредит векселедержателю путем покупки (учета) векселя до наступления срока платежа. Владелец векселя получает от банка сумму, указанную в векселе, за минусом учетного процента, комиссионных платежей и других расходов. В такой сделке участвуют обычно три стороны: должник (трассат), первоначальный кредитор (трассант) и тот, кому должна быть выплачена сумма (ре­митент). Обычно трассат выражает свое согласие (акцепт) на уплату долга.

Учетная ставка по векселю -процентная ставка, применяемая для расчета величины учетного процента. Учетный процент-плата, взи­маемая за авансирование денег при учете векселя банком. Учетный процент -это плата за вексельный кредит, которая представляет собой разницу между номиналом векселя и суммой, уплаченной банку при его покупке. Использование коммерческих векселей повышает надеж­ность расчетов.

Факторинг представля­ет собой инкассирование дебиторской задолженности покупателя и является специфической разновидностью краткосрочного кредитова­ния и посреднической деятельности. Целью факторинга является полу­чение средств немедленно или в срок, определенный договором.

Овердрафт -это особая форма предоставления краткосрочного кредита, проводится путем списания банком средств со счета клиента сверх остатка на нем. В результате такой операции обра­зуется дебетовое сальдо-задолженность клиента банку. Банк и клиент заключают между собой соглашение, в котором устанавливаются максимальная сумма овердрафта, условия предоставления кредита, порядок погашения его, размер процента за кредит.

Кредит по открытому счету . Сущность кредитов или расчетов по открытому счету заключается в том, что продавец отгружает товар покупателю и направляет в его адрес товарораспорядительные доку­менты, относя сумму задолженности в дебет счета, открытого им на имя покупателя. В обусловленные контрактом сроки покупатель пога­шает свою задолженность по открытому счету.

При расчетах по экспортно-импортным операциям применяются такие формы кредита:

– форфейтирование;

– акцептный кредит;

– акцептно-рамбурсный кредит.

Форфейтирование представляет собой форму кредитования экспорт­ных операций банком или финансовой компанией путем покупки ими без оборота на продавца векселей и других долговых требований по внешнеторговым операциям. Форфетирование, как правило, применя­ется при поставке машин, оборудования на крупные суммы с длитель­ной рассрочкой платежа (до 7 лет).

Акцептный кредит -это кредит, предоставляемый банком в форме акцепта переводного векселя (тратты), выставляемого на банк экспор­терами и импортерами. При этой форме кредита экспортер получает возможность выставлять на банк векселя на определенную сумму в рамках кредитного лимита. Банк акцептирует эти векселя, гарантируя тем самым их оплату должником в установленный срок.

Разновидностью акцептного кредита является акцептно-рамбурсный кредит (не учить). Рамбурс в международной торговле означает оплату купленно­го товара через посредство банка, в форме акцепта банком импортера тратт, выставленных экспортерами. Термин «акцептно-рамбусный кре­дит» применяется в тех случаях, когда банки акцептуют тратты, выставляемые на них иностранными коммерческими банками.

Коммерческие банки могут предоставлять кредиты предприятиям и организациям, населению, кредитным организациям , местным исполнительным органам власти .

Населению кредит предоставляется:

а) на неотложные нужды;
б) на приобретение товаров длительного пользования;
в) на приобретение жилья и на жилищное строительство.

Кредитные организации берут кредиты как в целях обеспечения текущей ликвидности, так и для расширения ресурсов кредитования. В настоящее время в Российской Федерации абсолютно преобладает межбанковский кредит (МБК) на срок 1 — 7 дней. В объеме всех МБК более половины приходится на долю однодневных кредитов, которые используются исключительно для регулирования ликвидности.

Местным исполнительным органам кредиты могут быть предоставлены: а) под кассовый разрыв между поступлением доходов и осуществлением расходов ; б) на финансирование конкретного проекта. Широко распространенные в западных странах кредиты местным органам на финансирование инвестиционных проектов, имеющих важное социальное и экономическое значение, в РФ существенного развития не получили как в связи с отсутствием надежных и окупающихся проектов, так и общим высоким инвестиционным риском, характерным для российской экономики в период проведения рыночных реформ.

Наибольший удельный вес в кредитном портфеле российских коммерческих банков занимают кредиты предприятиям и организациям. Предприятиям и организациям банки предоставляют кредиты для финансирования оборотного капитала и расширения основного капитала.

Услуги по кредитованию, которые коммерческие банки предоставляют предприятиям и организациям, с одной стороны, отражают особенности кругооборота капитала в различных отраслях реального сектора экономики и связанную с ними потребность в привлечении заемных средств, а с другой — учитывают необходимость поддержания собственной ликвидности и достижения требуемого уровня рентабельности капитала и активов банка.

Особенности кругооборота капитала порождают различные цели, которыми руководствуются предприятия, прибегая к услугам банков.

По целям финансирования оборотного капитала и источникам погашения можно выделить следующие виды банковского кредита:

1. Сезонные кредиты — предоставляются на формирование сезонных запасов и затрат предприятиям, производство или реализация продукции которых носит сезонный характер. На основе кредита закупаются необходимое сырье и материалы в сезон их заготовки или завоза. По мере того как созданные запасы превращаются в готовую продукцию и реализуются потребителям, кредит погашается за счет поступающей выручки от продаж.
2. Кредиты под движение денежных потоков — служат для финансирования постоянно увеличивающейся потребности в оборотном капитале. Такие кредиты используются для формирования текущих активов в случае отсутствия других источников (кредитов поставщиков, прочих текущих обязательств). Погашаются они за счет создаваемого предприятием общего денежного потока.
3. Кредиты для конверсии активов — привлекаются для финансирования разрыва между сроками реализации продукции и получения выручки от нее. Особенность данного кредита в том, что происходит его постоянное погашение на основе поступающей выручки и осуществляются постоянные новые выдачи под вновь возникающие разрывы. Таким образом, циклы данного кредита постоянно повторяются и переплетаются, что не позволяет отделить один цикл от другого.
4. Кредиты для финансирования закупки машин и оборудования — это относительные долгосрочные кредиты, которые погашаются за счет общего денежного потока либо целевых долгосрочных инвестиционных кредитов.

Особой разновидностью банковских кредитов являются так называемые «кредиты, базирующиеся на активах», к которым относятся ипотечные кредиты, лизинг, кредиты, обеспеченные машинами и оборудованием. Они привлекаются предприятием в целях поддержания высокого уровня ликвидных активов, используются практически на постоянной основе. В случае возникновения проблем с выплатами основного долга и процентов банк-кредитор может обратить свои претензии на имущество, служащее обеспечением кредитов.

Различия между перечисленными видами кредитов не являются строгими, на практике возможно их сочетание в рамках конкретной сделки .

По срокам кредиты могут быть краткосрочными (до 1 года), среднесрочными (от 1 года до 3 лет) и долгосрочными (свыше 3 лет).

Банки, организуя кредитный процесс, руководствуются целями получения прибыли и обеспечения своей ликвидности. Организация кредитования банком каждого заемщика базируется на определенных принципах кредитования, т.е. основополагающих условиях, на которых банк предоставляет кредиты заемщикам. К ним относятся возвратность, срочность и платность.

Возвратность как принцип кредитования означает, что банк может ссужать средства только на таких условиях и на такие цели, которые обеспечивают высвобождение ссуженной стоимости и ее обратный приток в банк. Возвратность как принцип кредитования реально проявляется в 1) определении конкретного источника погашения кредита и 2) юридическом оформлении прав банка на его использование. Источником погашения кредитов у предприятий и организаций может быть выручка от реализации продукции и другого имущества, принадлежащего данному предприятию. Граждане могут направить на погашение кредита свои доходы. Для первоклассных заемщиков юридическое закрепление в кредитном договоре погашения ссуд за счет поступающих доходов является вполне достаточным, им банк может предоставлять так называемые «бланковые кредиты», т.е. кредиты без обеспечения. По кредитам заемщиков, чья финансовая устойчивость вызывает сомнения, возникает необходимость наряду с основным иметь дополнительный источник возврата. Свои права на дополнительный источник банк оформляет путем заключения особых договоров , служащих обеспечением выполнения заемщиками взятых на себя обязательств по возврату кредита. Такими договорами могут быть: договор залога , договор гарантии и договор поручительства , которые закрепляют за банком право обратить свое взыскание на дополнительный источник возврата ссуды.

Срочность кредитования означает, что наряду с условием возвратности банк должен определять и закреплять в договорах с заемщиком конкретные сроки погашения выданных кредитов. Сроки кредитования должны устанавливаться с учетом характера, сроков проведения кредитуемых мероприятий и формирования реальных источников их погашения. Правильно установленные сроки кредитования являются условием своевременного обратного притока денег в банк, что обеспечивает поддержание его ликвидности. Сроки кредитования могут определяться как конкретной датой, там и наступлением определенных событий. Платность кредитования означает, что за предоставление денег во временное пользование банк взимает с заемщика определенную плату, которая обеспечивает возмещение его затрат по привлеченным ресурсам, затрат на содержание самого банка и формирование банковской прибыли. Плата за кредит взимается в форме процента; размер процентной ставки устанавливается соглашением сторон и фиксируется в кредитном договоре. Дифференциация процентных ставок происходит в зависимости от кредитного риска каждой кредитной сделки.

Формы банковского кредита

Существуют следующие формы банковских кредитов .

Контокоррентный кредит — кредит по специальному контокоррентному (текущему) счету. Контокоррентный счет представляет собой сочетание текущего и ссудного счетов, он открывается по специальному поручению клиента. На контокоррентном счете отражаются все операции банка с клиентом.

В форме контокоррентного кредита может быть предоставлен определенный (оговоренный в кредитном соглашении) лимит денежных средств , который определяется средствами заемщика, масштабами его деятельности, прочностью связей с банком, основными характеристиками кредитоспособности. Контокоррентный кредит может предоставляться с обеспечением или без него.

Раз в квартал или в полугодие банк проводит расчеты, при этом подсчитывается весь приход и весь расход средств клиента и определяется фактическая сумма кредита по контокоррентному счету.

Аналогичная ситуация может иметь место и на текущих счетах клиента банка, она называется овердрафт. Овердрафт — это одна из форм краткосрочного банковского кредитования. Впервые появилась в Англии. Банк предоставляет своему клиенту право расплачиваться чеками сверх остатка на текущем счете, Подобное право предоставляется наиболее надежным клиентам. При этом заключается дополнительный договор , в котором фиксируются предельный срок покрытия образовавшегося долга, а также процент отчислений банку за предоставление овердрафта.

В настоящее время ситуация овердрафта часто возникает при чековых формах расчетов, использовании кредитных карточек.

Онкольный кредит (англ. on call — по требованию) представляет собой разновидность конкоррентного кредита и выдается обычно под залог товарно-материальных ценностей или ценных бумаг . В пределах обеспеченного кредита банк оплачивает счета клиента, получая право погашения кредита по первому своему требованию за счет средств, поступивших на счет клиента, а при их недостаточности — путем реализации залога. Процентная ставка по онкольному кредиту ниже, чем по обычным банковским кредитам.

Кредитование под вексель . Вексель — письменное долговое обязательство , оформляемое по нормам особого (вексельного) законодательства, выдаваемое заемщиком кредитору. Вексель — универсальный платежный, расчетный и кредитный документ, пригодный для оплаты товаров и услуг, предоставления краткосрочных кредитов, получения ранее выданных кредитов.

Простой вексель (соло) — свидетельство, содержащее письменное безусловное обязательство векселедателя уплатить определенную сумму денег предъявителю векселя или лицу, указанному в векселе, через установленный срок или по предъявлении.

Переводной вексель (тратта) представляет собой документ, содержащий письменное безусловное указание векселедателя лицу, на которое выставлен вексель (плательщику), уплатить определенную сумму денег держателю векселя или лицу, указанному в векселе, через установленный срок или по требованию. Плательщиком по простому векселю является векселедатель, по переводному — другое лицо, берущее на себя обязательство оплатить вексель в срок и являющееся вексельным должником.

Выдавая вексель, векселедатель становится обязанным перед векселедержателем. По переводному векселю обязанным является плательщик, поэтому переводной вексель прежде всего предъявляется плательщику для акцепта, т.е. согласия на оплату. Посредством акцепта плательщик принимает на себя обязательство оплатить переводной вексель. Акцепт оформляется надписью на векселе («Акцептован», «Обязуюсь заплатить» или другим равнозначным словом или фразой) и подписью плательщика. Так он становится акцептантом — главным вексельным должником. По простому векселю векселедатель обязан так же, как и акцептант по переводному.

Векселедержатель по истечении установленного срока может предъявить вексель к оплате или, не дожидаясь установленного срока, может передать его другому лицу с помощью специальной передаточной надписи — индоссамента на обороте векселя или на специально прикрепленном листе — аллонже, но уже для оплаты своего долга, или он может вексель продать. Продажа векселя до наступления срока погашения называется учетом векселя и имеет целью немедленное получение денег.

Платеж по векселю (в пределах всей вексельной суммы или только ее части) может быть гарантирован третьим лицом или одним из лиц, подписавших вексель. Такое вексельное поручительство называется аваль, оформляется гарантийной надписью и подписью авалиста — лица, совершающего аваль. Аваль может быть произведен и посредством выдачи специального документа. За поручительство авалисты берут плату.

Кредит под залог векселя . Под залог векселя банк может предоставить разовый кредит. Размер кредита составляет 60 — 90% номинальной суммы векселя. Срок кредита определяется сроком погашения векселя. При осуществлении подобной операции банк тщательно анализирует вексель: правильность юридического оформления, экономическую надежность векселедержателя, а также содержание сделки , лежащей в основе выписки векселя. На векселе банк ставит надпись: «Валюта в залог», «Валюта в обеспечение», хранит вексель до истечения срока в установленном порядке.

Кредит под залог векселя может носить постоянный характер. Такой кредит осуществляется по специальному ссудному счету в пределах лимита кредитования, устанавливаемого отдельно для каждого клиента. Погашение кредита осуществляется либо перечислением средств с расчетного счета клиента на ссудный, либо за счет платежей по заложенным векселям. Специальный ссудный счет открывается только солидным клиентам, имеющим большое количество надежных векселей, срок погашения по которым еще не наступил. Наиболее эффективен во взаимоотношениях банка с торговыми и посредническими предприятиями .

Дисконтный кредит . Банки часто и охотно учитывают векселя. Это одна из самых старых и традиционных банковских операций. Осуществляется через индоссамент (передаточную надпись на векселе). Держатель векселя в момент учета получает вексельную сумму за вычетом учетного процента, или дисконта. Поскольку держатель векселя получает деньги, не дожидаясь срока погашения, то фактически он получает от банка кредит.

Акцептный кредит . Банк часто бывает акцептантом, т.е. плательщиком по переводному векселю. Акцептный кредит, в отличие от дисконтного, не принимает характера кредита, а является лишь гарантией, предоставленной банком. Акцептуя вексель, банк гарантирует осуществление платежа точно в установленные сроки. Векселедатель вносит вексельную сумму в банк до наступления срока платежа по векселю (обычно за 1—2 дня), а также уплачивает комиссию за акцепт (обычно 0,5% от суммы).

Авалъный кредит . Банки и другие кредитные организации часто выступают авалистами (поручителями по векселю). За выдачу вексельного поручительства банк взимает плату, так называемый надписа-тельный процент. В случае авального кредита, так же как и при акцептном кредите, речь идет не о собственно кредите, а лишь о гарантиях, предоставляемых банком по выплате вексельной суммы или ее части.

Заметим, что три последние формы кредита (особенно акцептный и авальный) носят характер косвенного кредитования, непосредственно не имеют дела с предоставлением дополнительных средств во временное пользование заемщику.

Форфетирование (от фр. a forfait — целиком) — покупка банком у производителя (кредитора) коммерческих векселей, акцептованных покупателем (должником или плательщиком), срок по которым еще не наступил, исключая возможность регресса (обращения требования о взыскании долга) на предыдущих должников. Вексель передается банку (фейтору). Владелец векселя (производитель) получает сразу сумму долга за вычетом учетной ставки форфетирования, которая обычно выше, чем по другим формам кредитования. Величина ставки зависит от категории должника, сроков кредита, валюты (естественно, предпочтение отдается векселям, выписанным в устойчивых валютах).

Внешне операция форфетирования схожа с операцией учета векселя, но отличается объемом прав и обязанностей форфейтора и покупателя векселя. Форфейтор не имеет права регресса к продавцу векселя, в то время как владелец векселя имеет право требовать выплаты по векселю у всех лиц, обозначенных на векселе.

Кредитная политика коммерческого банка

Кредитная политика коммерческого банка — это комплекс мероприятий банка, цель которых — повышение доходности кредитных операций и снижение кредитного риска.

При формировании кредитной политики банк должен учитывать ряд факторов, ее определяющих:

Макроэкономические факторы носят объективный характер, и коммерческий банк должен максимально их учитывать, приспосабливая к ним свою кредитную политику. К макроэкономическим факторам относятся:

• общее состояние экономики страны;
• денежно-кредитная политика Центрального Банка России ;
• финансовая политика Правительства России.

Оценка экономического потенциала региона, в котором функционирует коммерческий банк, — необходимый элемент разработки стратегии его деятельности на рынке кредитных услуг; и поскольку общая экономическая ситуация в регионе зависит от местных предприятий , то региональные характеристики являются в значительной степени производными по отношению к отраслевым. В целом можно выделить следующие региональные и отраслевые факторы, влияющие на кредитную политику коммерческого банка:

• общее состояние экономики в регионе и отраслях, обслуживаемых банком;
• состав клиентов банка и их потребность в кредите ;
• наличие в регионе банков-конкурентов.

Внутрибанковские факторы формирования кредитной политики во многом определяются качеством управления банком, уровнем финансового менеджмента , эффективностью внутреннего контроля , подготовленностью персонала банка.

Кредитная политика банка определяет стандарты, параметры и процедуры, которыми руководствуются банковские работники в своей деятельности по предоставлению, оформлению кредитов и управлению ими. Кредитная политика обычно оформляется в виде документа и включает в себя положения, регламентирующие предварительную работу по выдаче кредита, а также процесс кредитования.

В пределах нормативных ограничений, установленных Банком России, КБ самостоятельно определяет круг будущих заемщиков, виды кредитов, формирует ссудный портфель и устанавливает процентные ставки исходя из соображений выгодности.

Повышение доходности кредитных операций и снижение риска по ним — две противоположные цели. Как и во всех сферах финансовой деятельности, где наибольшие доходы инвесторам приносят операции с повышенным риском, повышенный процент за кредит является «платой за риск» в банковском деле. При формировании ссудного портфеля банк должен придерживаться общего для всех инвесторов принципа — сочетать высокодоходные и достаточно рискованные вложения с менее доходными, но менее рискованными направлениями кредитования.

Таблица 1

Элементы кредитной политики коммерческого банка

Этапы кредитования	Регламентируемые параметры и процедуры
Предварительная работа по предоставлению кредита	состав будущих заемщиков виды кредитов количественные пределы кредитования стандарты оценки кредитоспособности заемщиков стандарты оценки ссуд процентные ставки методы обеспечения возвратности кредита контроль за соблюдением процедуры подготовки выдачи кредита
Оформление кредита	формы документов технологическая процедура выдачи кредита контроль за правильностью оформления кредита
Управление кредитом	порядок управления кредитным портфелем контроль за исполнением кредитных договоров условия продления или возобновления просроченных кредитов порядок покрытия убытков

Кредитный риск — это риск неуплаты заемщиком основного долга и процентов или неспособность контрагента кредитной сделки действовать в соответствии с принятыми на себя в договоре обязательствами .

При неуплате процентов банк теряет свой доход, при невозвращении основного долга банк списывает безнадежную ссуду в расход и, соответственно, несет убыток по данной кредитной сделке.

Существуют следующие пути минимизации кредитных рисков:

• диверсификация ссудного портфеля;
• предварительный анализ кредитоспособности и платежеспособности заемщика;
• применение методов обеспечения возвратности, кредита (залог , поручительство , гарантии, цессия, страхование);
• формирование резервов на возможные потери по ссудам. Диверсификация ссудного портфеля — это распределение кредитного риска по нескольким направлениям. Банки должны ограничивать кредитование одного крупного заемщика или нескольких крупных заемщиков или предоставление крупного кредита группе взаимосвязанных заемщиков.

Правило диверсификации ссудного портфеля: выдавать ссуды различным предприятиям из различных отраслей экономики меньшими суммами на более короткий срок и большему числу заемщиков. Как дополнительное условие снижения риска должна применяться диверсификация обеспечения возврата кредитов на основе сочетания различных способов обеспечения возврата ссуд — залога, гарантий, поручительств, страхования. Соблюдение этих правил позволяет компенсировать возможные потери по одним кредитным сделкам выгодами от других.

Процентная политика — важная часть кредитной политики в целом. Проценты, полученные от предоставления кредитов, составляют важнейшую часть доходов банка. Уровень процентных ставок по кредитам зависит от ряда общих и частных факторов:

• уровень инфляции в стране (для рублевых кредитов);
• ставка рефинансирования Банка России, играющая роль официальной «цены денег » на кредитном рынке;
• средняя процентная ставка по межбанковскому кредиту;
• ставка LIBOR (для кредитов в валюте);
• средняя процентная ставка банка по депозитам;
• структура кредитных ресурсов банка (чем выше доля «дорогих» ресурсов в пассивах банка, тем дороже выдаваемый кредит);
• спрос на кредит, который связан с настроениями инвесторов относительно вложений в реальный сектор экономики, уровнем доходности других способов инвестиций (например, вложений в валюту, ценных бумаг);
• назначение и условия выдачи ссуды, степень риска;
• операционные расходы банка.

Таким образом, назначая плату за кредит, банк учитывает ситуацию на рынке кредитных ресурсов и индивидуальные обстоятельства кредитной сделки, риск, срок кредитования, способ предоставления ссуды, обеспеченность возврата. Например, старым клиентам с хорошей кредитной историей банк может предоставлять льготные ссуды по ставке ниже ставки рефинансирования или ниже средневзвешенной ставки по кредитам в данном банке.

Методы оценки кредитоспособности и платежеспособности потенциальных заемщиков также определяются самим банком. При кредитовании банки дифференцируют заемщиков в зависимости от их кредитоспособности.

Выбор форм обеспечения возвратности кредита — важный момент подготовительной работы по выдаче кредита. Надежные клиенты, имеющие продолжительные отношения с банком, могут получить бланковый кредит — кредит без обеспечения, единственной гарантией возврата которого является кредитный договор и честные намерения заемщика.

Банк разрабатывает и утверждает соответствующие внутренние документы, определяющие его политику по размещению средств, а также учетную политику и методы ее реализации, документы, определяющие процедуры принятия решений по размещению банком денежных средств, документы, определяющие распределение функций и полномочий между внутренними подразделениями и -должностными лицами банка (включающие внутренние правила размещения средств, в том числе правила кредитования клиентов банка — регламент кредитования). Содержание указанных документов не должно противоречить действующему законодательству Российской Федерации и нормативным актам Банка России.

Этапы кредитования

Организационным началом формирования отношений между банком и заемщиком является обращение заемщика в коммерческий банк с ходатайством о предоставлении кредита , в котором указываются:

• цель получения кредита;
• сумма и срок использования;
• краткая характеристика кредитуемого мероприятия;
• расчет экономического эффекта от его осуществления.

Вместе с ходатайством заемщик предоставляет в банк копии следующих документов:

• учредительных документов;
• документов, подтверждающих правомочность клиента в получении кредита;
• технико-экономическое обоснование кредитуемого мероприятия;
• копии контрактов, договоров и других документов, касающихся кредитуемого мероприятия;
• годовые и квартальные бухгалтерские отчеты;
• декларации о доходах (от физических лиц);
• выписки по счетам, открытым в других банках;
• обязательства по обеспечению своевременного возврата ссуды.

Процесс кредитования связан с действием различных факторов риска, способных повлечь за собой непогашение ссуды заемщиком в обусловленный договором срок. Поэтому до составления условий кредитования и заключения кредитного договора банк осуществляет анализ кредитоспособности заемщика.

После рассмотрения заявки потенциального заемщика, изучения технико-экономического обоснования кредитного мероприятия и анализа кредитоспособности заемщика банк вырабатывает свои условия кредитного договора и принимает решение о его заключении. Необходимо отметить, что чем качественнее проработаны и отражены в договоре все нюансы взаимоотношений между банком и заемщиком, тем меньше проблем возникнет у банка в ходе реализации кредитного договора, так как все проблемы, возникшие в ходе исполнения договора и не нашедшие решения в ходе переговоров, решаются исключительно в арбитражном порядке.

Порядок выдачи и погашения кредита определяется банком по согласованию с заемщиком и закрепляется в кредитном договоре. При этом банки руководствуются утвержденным Банком России 31 августа 1998 года Положением «О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)» № 54-П, в соответствии с которым предоставление (размещение) банком денежных средств может осуществляться как в валюте РФ, так и в иностранной валюте, причем юридическим лицам средства могут предоставляться только в безналичном порядке путем их зачисления на расчетный или текущий счет, в том числе при предоставлении средств на оплату платежных документов и выплату заработной платы . Средства в иностранной валюте могут быть выделены исключительно уполномоченными банками, т.е. имеющими лицензию на совершение банковских операций со средствами в иностранной валюте.

Денежные средства могут быть предоставлены одним из следующих способов:

1. разовым зачислением, на расчетный (текущий) счет;
2. открытием кредитной линии, т.е. заключением договора (соглашения) о максимальной сумме кредита, которую заемщик может использовать в течение обусловленного срока и при соблюдении установленных условий соглашения. Кредитная линия открывается на определенный срок, чаще всего на год. В течение срока кредитной линии клиент может получить в банке ссуду в любой момент без дополнительных переговоров и оформления. По договору за банком, как правило, сохраняется право отказать клиенту в выдаче ссуды в рамках утвержденного лимита, если он установит ухудшение финансового положения заемщика. Клиент может обратиться в банк с просьбой о пересмотре лимита кредитования по кредитной линии в течение срока действия договора. Кредитная линия обычно открывается клиентам с устойчивым финансовым положением и высокой репутацией;
3. кредитованием банком расчетного или текущего счета клиента — при недостаточности или отсутствии на нем денежных средств (кредитование в пределах «овердрафта»). Под кредитованием счета согласно ст. 850 ГК РФ ч. II понимается осуществление банком платежей со счета несмотря на отсутствие на нем денежных средств. При этом считается, что банк предоставил клиенту кредит на соответствующую сумму со дня такого платежа. Кредитование счета может осуществляться только в том случае, если оно предусмотрено в договоре банковского счета . В договоре должны быть установлены лимит (т.е. максимальная сумма, на которую может быть проведена операция кредитования), срок, в течение которого кредитные обязательства должны быть погашены клиентом, и процентная ставка по овердрафту. На основании этого договора банк принимает от клиентов документы для списания средств с их расчетных счетов сверх имеющегося на них остатка и оплачивает документы с этих счетов. Образовавшееся в результате таких операций дебетовое сальдо в конце дня перечисляется с расчетного счета на счет по учету кредитов, предоставленных при недостатке средств на расчетном счете («овердрафт»). Погашаются такие кредиты с расчетных и депозитных счетов в сроки, предусмотренные в договоре кредитования;
4. участием банка в предоставлении денежных средств клиенту на синдицированной (консорциальной) основе;
5. другими способами.

Денежные средства предоставляются клиенту на основании распоряжения, которое составляют специалисты уполномоченного подразделения банка (кредитного отдела) и подписывают уполномоченные должностные лица.

В распоряжении указываются:

1. номер и дата договора (соглашения);
2. сумма предоставляемых (размещаемых) средств;
3. срок уплаты процента и размер процентной ставки;
4. срок возврата средств, сумма либо суммы погашения;
5. для кредитных договоров — обозначение группы риска.

Размер процентной ставки, сроки начисления и уплаты процентов по полученным кредитам определяются по взаимному соглашению сторон и фиксируются в кредитном договоре. Как правило, проценты начисляются и уплачиваются заемщиком один раз в месяц. Проценты начисляются на остаток задолженности по основному долгу, учитываемой банком на соответствующем счете, на начало операционного дня. При неисполнении или ненадлежащем исполнении заемщиком обязательств по уплате процентов в установленный договором срок просроченная задолженность по процентам в конце рабочего дня переносится банком-кредитором на счета по учету просроченных процентов.

Погашение (возврат) размещенных денежных средств и уплата процентов по ним производятся путем списания денежных средств с расчетного (текущего) счета заемщика одним из следующих способов:

1. по платежному поручению заемщика, если он является клиентом данного банка;
2. на основании платежного требования банка-кредитора (в поле «Условия оплаты» платежного требования указывается «без акцепта») при условии, что договором предусмотрена возможность списания денежных средств без распоряжения клиента — владельца счета. При этом если заемщик обслуживается в другом банке, он обязан письменно уведомить банк, в котором открыт его расчетный (текущий) счет, о своем согласии на безакцептное списание средств в соответствии с заключенным договором / соглашением в порядке, установленном ст. 847 ГК РФ. Списание средств со счета должно производиться в порядке очередности, установленной законодательством.

Погашение (возврат) денежных средств в иностранной валюте осуществляется только в безналичном порядке.

В договоре с заемщиком банк может предусматривать различные схемы погашения выданных кредитов. Так, они могут быть погашены единовременно разовым платежом по окончании установленного договором срока кредита. Кредиты могут погашаться также регулярными периодическими платежами, размер и сроки которых установлены кредитным договором (погашение в рассрочку), либо периодическими нерегулярными платежами на разные суммы (по мере появления средств у заемщика). В любом случае, если при наступлении установленного договором срока платежа погашения кредита заемщик не выполнит свои обязательства, банк-кредитор переносит задолженность по кредиту на счет по учету просроченной задолженности.

Кредитный договор

В процессе осуществления контроля банк имеет право требовать предоставления заемщиком бухгалтерского баланса, различных справок, проводить целевые проверки заемщика и осуществлять иные мероприятия, указанные в договоре.

5. Порядок предоставления обеспечения кредита в течение всего срока кредитования. Кредит может быть предоставлен и без обеспечения, но такой раздел предусматривается в большинстве кредитных договоров. Если выдача кредита обусловлена предоставлением обеспечения, банк заинтересован в его действительности в течение всего срока кредитования заемщика.

Наличие и сохранность заложенного имущества и действительность заложенного права проверяются банком в процессе кредитования.

6. Обязывающие, запрещающие и ограничивающие условия кредитного договора. Данный раздел предусматривает перечень обязывающих, ограничивающих и запрещающих условий, налагаемых банком на действия заемщика на весь срок действия кредитного договора.

7. Условия невыполнения кредитного договора. В данном разделе указывается полный и исчерпывающий перечень условий, при которых кредитный договор считается невыполненным. Расширительное толкование данных условий не допускается.

Форма кредитного договора простая письменная. Как правило, это единственный документ, подписываемый двумя сторонами. На практике не встречается случаев, когда кредитный договор оформляется путем обмена письмами и телеграммами, хотя теоретически это возможно.

Формы обеспечения возвратности кредита

В российской банковской практике в качестве основных форм обеспечения возвратности кредита используются: залог , банковские гарантии , поручительства третьих лиц.

В качестве кредитного обеспечения заемщик может использовать одну из перечисленных форм или одновременно несколько форм, что закрепляется в кредитном договоре . Обеспечительные обязательства по возврату кредита оформляются вместе с кредитным договором и являются обязательным приложением к нему.

Отношение залога регулируется Законом Российской Федерации «О залоге» от 29 мая 1992 г. № 2872-1. Залог имущества (движимого и недвижимого) означает, что кредитор-залогодержатель вправе реализовать это имущество, если обеспеченное залогом обязательство не будет выполнено. В силу залога кредитор имеет право в случае неисполнения должником-залогодателем обеспеченного залогом обязательства получить преимущественное удовлетворение из стоимости заложенного имущества перед другими кредиторами.

Залог должен обеспечить возврат ссуды, уплату соответствующих процентов и неустоек по договору, предусмотренных в случае его невыполнения. Необходимо учесть, что рыночная стоимость заложенного имущества может снизиться, следовательно, стоимость залога должна быть выше испрашиваемой ссуды. Залогом могут быть обеспечены обязательства как юридических, так и физических лиц .

Залог возникает в силу договора или закона. Наибольшее распространение имеет залог в силу договора: должник добровольно отдает имущество в залог, заключая об этом договор с кредитором. Договор о залоге не носит самостоятельного характера, т.е. его нельзя заключить вне связи с другим договором, исполнение которого он обеспечивает. Предметом залога могут быть имущество, ценные бумаги , имущественные права . Залогодателем может быть лицо, которому предмет залога принадлежит по праву собственности или по праву полного хозяйственного ведения.

Объектами залога могут быть:

• предприятие в целом;
• основные фонды (здания, сооружения, оборудование);
• товарно-материальные ценности;
• товарно-транспортные документы (железнодорожные накладные, складские свидетельства, контракты и т.п.);
• валютные средства;
• ценные бумаги (акции, облигации, векселя , сертификаты, депозитные вклады и др.).

Предмет залога может оставаться у залогодателя (что наиболее распррстранено) или передаваться залогодержателю.

При залоге с оставлением имущества у залогодателя последний имеет право владеть и пользоваться предметом залога в соответствии с его назначением, распоряжаться им путем его отчуждения с переводом на приобретателя долга по обязательству, обеспеченному залогом.

Залогодатель обязан застраховать за свой счет предмет залога на его полную стоимость, принять меры по его сохранности, уведомить залогодержателя о сдаче предмета залога в аренду .

Залог с оставлением имущества у залогодателя может выступать в нескольких формах, основными из которых являются залог товаров в обороте, залог товаров в переработке, залог недвижимого имущества.

Заклад — это залог с оставлением предмета залога у залогодержателя. Заклад наиболее предпочтителен для банка, поскольку банк может лучше контролировать его состояние. Различают два вида залога с оставлением предмета залога у залогодержателя: залог прав и твердый залог.

Твердый залог предполагает хранение его на складе банка, какой-либо специализированной организации или на складе заемщика, но под замком и под охраной банка. Ценности, принимаемые в качестве залога, должны быть легко реализуемыми, подлежащими страхованию и длительному хранению. Наиболее удобные для банка объекты твердого залога — товарные и товарно-транспортные документы и ценные бумаги.

В качестве заклада могут использоваться документы, свидетельствующие о передаче банку в качестве обеспечения по ссуде прав владения и пользования имуществом.

Для некоторых видов имущества, передаваемых в залог, установлена обязательная государственная регистрация залога (земля, предприятия, автомобильный транспорт, маломерные речные суда , жилые дома, квартиры и др.).

Кредитор-залогодержатель приобретает право обращения взыскания на предмет залога, если в момент наступления срока исполнения обязательства , обеспеченного залогом, оно не будет исполнено. Основание для обращения взыскания на заложенное имущество — решение суда. Залогодержатель должен доказать, что обязательство не исполнено или исполнено ненадлежащим образом.

Заложенное имущество реализуется на основании исполнительного документа, выдаваемого судом. Если сумма, вырученная от реализации заложенного имущества, превышает сумму требований кредитора, то разница возвращается залогодателю. Если вырученной суммы недостаточно, то кредитор вправе получить недостающую сумму от другого имущества должника, на которое может быть обращено взыскание.

Право залога прекращается с прекращением обеспеченного залогом обязательства, в случае гибели заложенного имущества, приобретения залогодержателем права собственности на заложенное имущество, истечения права, составляющего предмет займа.

Нормальным случаем прекращения залога является исполнение обязательства, обеспеченного этим залогом, что должно быть подтверждено соответствующими документами.

Еще одной распространенной формой обеспечения возвратности кредитов является поручительство. Поручитель согласно договору обязывается перед кредитором другого лица (заемщика) отвечать за исполнение последним своего обязательства. Заемщик и поручитель отвечают перед кредитором как солидарные должники.

Поручительство заканчивается с прекращением обеспеченного им обязательства, а также если кредитор в течение трех месяцев со дня наступления срока обязательства не предъявит иск к поручителю. В случае предъявления такого иска по исполнению поручителем обязательства кредитор (банк) обязан вручить ему документы, удостоверяющие требование к должнику, и передать права, обеспечивающие это требование.

Гарантия — это особый вид поручительства, применяемый для обеспечения обязательства только между юридическими лицами , при котором ответственность гаранта носит субсидиарный характер. Гарантом по ссуде могут быть вышестоящая по отношению к должнику организация (министерство, ведомство, ассоциация, объединение), арендодатель, учредитель и любые другие организации, включая банки. Единственное условие в данном случае — устойчивое положение самого гаранта.

В случае отсутствия у ссудополучателя средств на расчетном счете для погашения кредита банк предъявляет требование о погашении ссуды к гаранту. Гарантия прекращается на том же основании, что и поручительство.

В качестве формы обеспечения возвратности кредитов применяется также страхование, порядок которого определяется Письмом Министерства финансов СССР «Правила добровольного страхования ответственности заемщиков за непогашение кредитов» от 28 мая 1990 года № 66 и Письмом Министерства финансов СССР «Правила добровольного страхования риска непогашения кредитов» от 28 мая 1990 года № 65.

Назначение резерва на возможные потери по ссудам — покрытие не погашенной клиентами ссудной задолженности по основному долгу. За счет этого резерва списываются потери по нереальным для взыскания ссудам банков. Нереальной для взыскания признается ссудная задолженность, по которой меры, предпринятые по взысканию, носят полный характер (включая реализацию залога) и свидетельствуют о невозможности проведения дальнейших действий по возвращению ссуды.

В зависимости от величины кредитного риска ссуды разделялись на четыре группы:

• 1-я — стандартные (практически безрисковые ссуды);
• 2-я — нестандартные (умеренный уровень риска невозврата);
• 3-я — сомнительные (высокий уровень риска);
• 4-я — безнадежные (вероятность возврата практически отсутствует, ссуда представляет собой фактические потери банка).

Оценка кредитных рисков производилась банками по всем ссудам и всей задолженности клиентов, приравненной к ссудной (как в российских рублях, так и в иностранной валюте).

Классификация ссуд осуществлялась банком или аудиторской организацией в процессе анализа качества активов банка. Классификация выданных ссуд и оценка кредитных рисков производилась на комплексной основе в зависимости от финансового состояния заемщика, оцененного с помощью методов, используемых в отечественной и международной практике, возможностей заемщика по погашению основной суммы долга и процентов по нему.

Оценка риска производилась одновременно с предоставлением ссуды, а впоследствии — при изменении параметров, которые используются в качестве классификационных критериев. Отчисления в РВПС зависели от группы риска (табл. 2).

Группа риска ссуды определялась на основе двух критериев оценки:

• обеспеченность ссуды;
• характер исполнения заемщиком условий кредитного договора . Под обеспечением понимался залог, качество которого определяется реальной (рыночной) стоимостью предметов залога и степенью их ликвидности.

Таблица 2

В зависимости от качества обеспечения различались следующие группы ссуд:

• обеспеченные;
• недостаточно обеспеченные;
• необеспеченные.

Обеспеченная ссуда - это ссуда, имеющая обеспечение в виде залога в тех случаях, когда залог одновременно отвечает следующим требованиям:

• его реальная (рыночная) стоимость достаточна для компенсации банку основной суммы долга по ссуде, всех процентов в соответствии с договором , а также возможных издержек, связанных с реализацией залоговых прав ;
• вся юридическая документация в отношении залоговых прав банка оформлена таким образом, что время, необходимое для реализации залога, не превышает 150 дней со дня, когда реализация залоговых прав становится для банка необходимой.

Недостаточно обеспеченная ссуда — это ссуда, имеющая обеспечение в виде залога, не отвечающего хотя бы одному из требований, предъявляемых к залоговому обеспечению по обеспеченной ссуде.

К категории недостаточно обеспеченных относятся также ссуды, выданные под банковскую гарантию банков группы развитых стран, и векселя , авалированные этими банками.

Необеспеченная ссуда — это ссуда, не имеющая обеспечения или имеющая обеспечение в виде залога, не отвечающего перечисленным требованиям.

Резерв на возможные потери по ссудам формировался в момент выдачи ссуды в валюте Российской Федерации — в рублях. Общая величина резерва должна была ежемесячно уточняться (регулироваться) в зависимости от суммы фактической ссудной задолженности.

За нарушения требований по созданию РВПС предусматривались также штрафные санкции.

Необходимо отметить, что с 1 августа 2004 года вместо инструкции № 62-А вступило в действие Положение «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» № 254-П от 26.03.2004 года. Разница нового Положения со старым вариантом инструкции заключается в разном подходе к оценке качества ссуды. Если раньше качество ссуды оценивалось по ограниченному набору формальных параметров, то теперь изменяются сами параметры.

Во-первых, в Положении вводится некоторая матрица, позволяющая отнести ссуду к определенной группе по степени риска. Эта матрица строится исходя из двух параметров, которые в предыдущем варианте инструкции были формализованы гораздо меньше. В частности, один из этих параметров — финансовая устойчивость заемщика и его кредитоспособность. А второй параметр — это история обслуживания самого актива. На пересечении этих двух параметров образуется ячейка матрицы, и именно к этой ячейке по новой методике и будет отнесен кредит . Соответственно, по этой группе риска будет введен и определенный процент резервирования.

Во-вторых, в новом варианте Положения внутри каждой ячейки матрицы устанавливается не жесткий норматив резервирования, а определенный диапазон, т.е. если кредит формально попадает в ту или иную группу риска, то банк обязан создать не жесткий, заранее определенный резерв по нему, а резервировать средства внутри определенного диапазона, который установлен для данной группы риска.

В-третьих, при оценке этих двух основных показателей, а также ряда дополнительных, в частности качества залога, значение которого стало менее существенным в общей группе оценки, — то при оценке конкретных параметров заемщика и качества обслуживания кредита у банка появляется возможность самостоятельно выбрать группу риска для каждого кредита и отстаивать это мнение перед ЦБ РФ.

Таким образом, с введением Положения № 254-П сформирована новая конструкция работы коммерческого банка, т.е., с одной стороны, жестко формализован ряд параметров, с другой — внутри этих параметров есть широкий диапазон для действий.

Тема 15. Разновидности банковского кредита

Коммерческий кредит - кредит, предоставляемый продавцом покупателю в товарной форме при продаже и поставке товара с рассрочкой или отсрочкой платежа для ускорения реализации товаров и получения прибыли. Инструментом коммерческого кредита традиционно является вексель, выражающий финансовые долговые обязательства заемщика по отношению к кредитору.

Кредитор - юридические лица, связанные с производством, либо реализацией товаров или услуг, заемщик - предприятие (предприниматель).

Основные разновидности кредита:

– кредит с фиксированным сроком погашения;

– кредит с возвратом после фактической реализации заемщиком поставленных в рассрочку товаров;

– кредитование по открытому счету, когда поставка следующей партии товаров осуществляется до момента погашения задолженности по предыдущей поставке.

При юридическом оформлении сделки между кредитором и заемщиком, плата за кредит, как правило, включается в цену товара.

Банковский кредит - кредит, предоставляемый специализированными кредитно- финансовыми организациями в виде денежной ссуды на основании заключения кредитного договора или соглашения.

Субъекты кредитных отношений: кредитор - кредитно-финансовые учреждения, имеющие лицензию Центрального Банка на осуществление подобных операций, заемщик - предприятие (предприниматель).

Основной целью является получение дохода в виде ссудного процента или банковского процента, ставка которого определяется по соглашению сторон с учетом её средней нормы на данный период и конкретных условий кредитования.

К разновидностям банковского кредитования относятся:

Срочный кредит , предусматривающий предоставление кредита на определенный в договоре срок и последующее его погашение.

Контокоррентный кредит , при котором текущий счёт предприятия ведётся банком-кредитором с оплатой банком расчётных документов и зачислением выручки.

Банк кредитует недостаточные для погашения внешних обязательств предприятия суммы, в пределах, оговоренных кредитным договором, с последующим возмещением со стороны предприятия-заёмщика. Данный вид кредита предоставляется наиболее надежным и постоянным клиентам банка в соответствии с потребностями и может использоваться в различном объеме.

Онкольный кредит - оформляется под залог товарно-материальных ценностей или ценных бумаг. Погашение онкольного кредита осуществляют со специального текущего счета за счет средств, поступивших на данный счет, или путем реализации залога (предупреждение заемщику о погашении онкольного кредита делается обычно за 2–7 дней).

Овердрафт - способ краткосрочного кредитования, который предполагает, что все платежные документы, предъявляемые к оплате с расчетного (текущего) счета, оплачиваются банком сверх остатка на счете в случае недостаточности средств. Овердрафт предоставляется наиболее надежным клиентам, на счета которых регулярно поступает денежная выручка.

Вексельный кредит предоставляется, как учетный кредит предполагает покупку (учёта) банком векселя предприятия до наступления срока платежа; векселедательский кредит предоставляется в виде простых дисконтных векселей, выписанных от имени банка на имя клиента, при этом предусмотрена дата возвращения векселя более ранняя, чем дата погашения.

---